Çip ve Yapay Zeka — Cam alt taban ticarileşmesinde talep ve arz ivmesi
Cam alt taban teknolojisinin endüstriyelleşmesi 2026'da talep ve arz tarafında eş zamanlı hızlanıyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5781 yazı
(Sayfa 146)
Çelik — arz sıkışıklığının fiyata desteği
Avrupa çelik piyasasında arz tarafı sıkışıyor. Thyssenkrupp'un en büyük yüksek fırınını devre dışı bırakması ve Ren Nehri'ndeki düşük su seviyeleri, Ekim teslimatları için fiyat hedeflerini yukarı çekiyor. Otomotiv kontratlarında da yüzde 100 avro üzeri artış bekleniyor.
Pernod Ricard — düşük ABD görünürlüğü
Pernod Ricard'ın ABD'deki satış görünürlüğü zayıf kalmaya devam ediyor. Goldman Sachs, Q1'de ABD'de %14 organik satış düşüşü öngörürken, FY27 için %8,5'lik daralma bekliyor. Şirketin kaldıraç hedefi de zorlu görünüyor.
Dell Technologies — AI büyümesinde yavaşlama endişesi
Dell Technologies güçlü ikinci çeyrek sonuçları ve yıl sonu beklentilerini yukarı çekmesine rağmen, yapay zeka kaynaklı bilgi işlem ve depolama büyümesinin 2028 veya 2029'da keskin şekilde yavaşlayabileceği endişesi gündemde. UBS hedef fiyatı 500 dolara yükseltirken nötr tavrını koruyor.
Alimentation Couche — Benzin marjı sürprizi
Alimentation Couche-Tard'ın ilk çeyrek FAVÖK'ü 1,78 milyar dolarla beklentileri aştı. ABD benzin brüt karı galon başına 52,61 sente yükseldi, market satışları beşinci çeyrekte de büyüdü. 7-Eleven'ın akranlarına göre zayıf kalan satış ivmesi dikkat çekiyor.
Protein — Karışık sinyaller
Citi'nin protein izleme raporu, ABD sığır etinde marjların mevsimsel toparlanmayla güçlendiğini, kanatlıda ise fiyat düşüşü ve yem maliyeti artışıyla marjların eridiğini gösteriyor. Brezilya'da sığır eti yurt içi marjları, canlı hayvan fiyatlarındaki yükselişle baskı altında.
Brezilya — Temmuz alkol üretiminde toparlanma
Brezilya'da alkollü içecek üretimi temmuzda yıllık bazda %6,8 arttı. AB InBev ve Heineken için kritik pazar olan ülkede, kolaylaşan karşılaştırma dönemleri ve iyileşen alım gücü üçüncü çeyreğe güçlü bir başlangıç sinyali veriyor.
Apple — satış görünümü
Apple'ın 9 Eylül'de tanıtması beklenen katlanabilir iPhone'u, Aralık çeyreğinde yaklaşık 14 milyar dolar gelir katkısı sağlayabilir. Morgan Stanley, cihazın iPhone X'ten bu yana en kritik lansman olduğunu ve fiyat artışlarının şirketin fiyat gücünü test edeceğini belirtiyor.
Japonya — Debasement ticaretine hazırlık
Citi, Ağustos sonundaki Japon hisse düşüşünü 'kötü faiz artışı' olarak yorumluyor ve düzeltmenin Eylül ortasındaki merkez bankası toplantılarıyla sona ereceğini öngörüyor. Orta vadede ise mali bozulma endişeleriyle debasement ticaretinin geri dönme potansiyeline dikkat çekiyor.
WUS — AI PCB karışımı ve kapasite genişlemesi
WUS yönetimi, AI PCB'lerde ürün karışımını yukarı taşıyacak teknoloji yatırımlarını ve Çin ile Tayland'daki kapasite genişlemesini anlattı. Goldman Sachs, AI altyapısı ve yüksek hızlı ağ bağlantısı kaynaklı büyümeyle alım tavsiyesini koruyor.
Sicc — SiC'de genişleme ve AIDC fırsatı
Sicc yönetimi, elektrikli araçlarda SiC kullanımının yaygınlaşması ve AIDC'nin yeni fırsat alanı olmasıyla büyüme beklentisini koruyor. Goldman Sachs, 2026-28'de net karda yıllık bileşik yüzde 87 büyüme öngörüyor ve 104 RMB hedef fiyatla Neutral tavsiyesini sürdürüyor.
Otomotiv — Stellantis dönüm noktası
ABD pazarı ağustosta beklentilerin üzerinde 16,8 milyon adetle kapandı. Stellantis'in pay kazanımı hızlanırken envanter günleri düşmeye devam ediyor. Morgan Stanley bunu satışlarda olumlu bir dönüm noktasının teyidi olarak okuyor.
Uber Technologies — büyüme yatırımına dönüşen iş gücü
Uber'in yüzde 10'luk iş gücü azaltımı yaklaşık 1,75 milyar dolarlık maliyet tasarrufu sağlayacak. Wedbush, tasarrufun büyük kısmının büyüme girişimlerine aktarılacağını ve şirketin marj genişlemesinin korunacağını belirtiyor.