Piyasa — Hedge fonlarında hisse tahsisinde kısılma sinyali
Hisseler bu hafta karışık seyretti ve Nasdaq yapay zeka coşkusuyla yeni zirveler görürken S&P hafif yükseldi, Dow ise hafif geriledi.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5731 yazı
(Sayfa 130)
Midea — yatırımcı toplantısı çıkarımları
Midea yönetimi, 2026'nın ikinci yarısında operasyonel kar büyümesinin satış büyümesini geçeceğini öngörüyor. Şirket ayrıca önümüzdeki iki-üç yılda hissedarlara toplam nakit getirisini yıllık net karının altına düşürmemeyi hedefliyor.
Konteyner — Boğalar ve ayılar arasındaki güreş
Citi, Asya konteyner taşımacılığında yatırımcıların yüzde 65'inin ayı tarafında olduğunu söylüyor. Bankanın baz senaryosu, sektörün orta vadede sermaye maliyetinin üzerinde getiri üretemeyeceği yönünde. Sektörün en çok tartışılan hissesi COSCO Shipping.
CrowdStrike — AI çağında büyüme hedefleri
CrowdStrike, Fal.Con konferansında uzun vadeli büyüme hedeflerini birer yıl öne çekti. Şirket FY2030'da 10 milyar dolar, FY2035'te 20 milyar dolar ARR öngörüyor. RBC, outperform tavsiyesini ve 260 dolar hedef fiyatını korudu.
Enerji — Gaz şirketlerine karşı güneş ve IPP baskısı
Citi, Çin kamu hizmetleri sektöründe 1H26 sonuçlarını değerlendirdi. Gaz şirketleri beklentilere paralel gelirken, güneş ve IPP'lerin çoğu beklentiyi kaçırdı. Sürdürülebilir kazanç ve yüksek 2026E getiri sunan beş isim öne çıkıyor, Towngas Smart Energy, ENN Energy, Beijing Enterprises, China Everbri
Tüketim — Çin konut düşüşünün sürmesi
Çin'de ikinci el konut fiyatları Ağustos'ta da gerilemeye devam etti. Morgan Stanley, Avrupa lüks tüketim sektörü için konut piyasasındaki zayıflığın yatırımcılar açısından endişe kaynağı olmaya devam ettiğini belirtiyor.
Minerva — Temettü freni
Minerva, borçluluk oranı düşene kadar temettüyü karın yüzde 25'iyle sınırlayacağını açıkladı. AB'nin Brezilya sığır eti yasağı ise sektörde 'anında kayıp' tartışmasını başlatırken, canlı hayvan fiyatları yükselmeye devam ediyor.
Otomotiv — Batı Avrupa'da pay artışı
Çinli binek araç markalarının Batı Avrupa pazar payı temmuzda yıllık 5,2 puan artışla yüzde 12,8'e çıktı. NEV tarafında pay yüzde 24,3 oldu. Leapmotor, Chery, BYD ve XPeng hacim büyümesinde öne çıktı.
Shanghai Jin — Optimizasyonla kârlılık taşıması
Jinjiang Hotels ikinci çeyrekte beklentileri aştı. Çekirdek net kar yıllık yüzde 15,4 artarken, maliyet optimizasyonu ve CRS oranındaki yükseliş marjı destekledi. Şirket kaliteli büyümeye odaklanıyor.
Broadcom — 2028 için yüksek çıta
Broadcom'un mali üçüncü çeyreği beklentilerin üzerinde geldi. RBC, 2027 rehberliğini beklentilere uygun bulurken 2028 için yüksek bir çıta öngörüyor. Yapay zeka çip pazarının 2028'de 400 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Broadcom — Truist AI gelir görünümü
Broadcom'un 2027 mali yılı için yapay zeka gelirini ikiye katlama hedefi Wall Street beklentisinin hafif altında kalsa da Truist, şirketin bu öngörüyü rahatça aşacağını düşünüyor. Talep, arz kısıtları nedeniyle görünümün üzerinde seyrediyor.
WFE — Yerelleşme ve marj direnci
JPMorgan, Çin yarı iletken ekipman sektörü için 2026/27 capex tahminlerini %10/%9 yukarı çekti ve 2028 için 54,7 milyar dolar öngörüyor. NAURA ve AMEC en güçlü isimler. Marj endişelerinin abartıldığını, brüt marjların son 2-3 çeyrektir istikrarlı olduğunu vurguluyor.
Piyasa — Kalabalık ticareti
JPMorgan'ın yeni crowding göstergesi Hindistan hisse faktörlerindeki kalabalıklaşmayı 0-100 yüzdelik dilimle ölçüyor. Growth yüzde 96, Quality yüzde 92 ile en kalabalık seviyede. Momentum'un büyük düşüşlerinin yüzde 80'inden fazlası yüksek crowding öncesinde yaşanmış.