Derin Okuma — Hidroform
Bir sac parçasını suyun bin barın üzerindeki basıncıyla şişirmek, çelik kalıbın maliyetini üçte bire indirirken neden hala her kaputta göremiyoruz?
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5821 yazı
(Sayfa 114)
Cheniere — Hisse geri alımı ve S&P 500 kapısı
Cheniere, ikinci çeyrekte 550 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptı. Temmuz sonunda 1,4 milyon hisse daha geri alındı. Net kar, şirketi S&P 500 endeksine dahil olma eşiğine yeniden taşıdı.
Yili — Değerleme ve risk dengesi
Morgan Stanley, Yili için indirgenmiş nakit akışı modelini %12 WACC ve %2 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Yukarı yönlü riskler talepteki hızlı toparlanma ve pazarlama harcamalarındaki rasyonalizasyonda, aşağı yönlü riskler ise süt arzı fazlasının uzamasında.
Leisure — Haftalık değerleme özeti
Deutsche Bank'ın haftalık değerleme özeti, eğlence sektöründeki şirketlerin EV/EBITDA, P/E ve serbest nakit akışı çarpanlarını, temettü verimlerini ve hisse performanslarını karşılaştırmalı olarak ortaya koyuyor.
Endüstriyel Otomasyon — Okul sezonu verileri
Morgan Stanley, Avrupa sermaye mallarında genişlemeye gitmek için henüz erken olduğunu, verilerin belirsiz kaldığını söylüyor. Tercih sıralaması net, Legrand en güçlü seçim, türbinler motorların önünde, endüstriyel inşaattan, madencilik denizcilikten daha iyi durumda.
Taşımacılık — 2Ç karnesi ve Şikago zirvesi
Deutsche Bank, 2Ç bilanço sezonunu GXO ve RXO'nun ardından kapatıyor. GXO'nun organik büyümesi yavaşlarken RXO'nun satış baskısı, kazanç beklentisini aşmasına rağmen sürüyor.
Otomotiv — Temmuz envanteri 2,57 milyon
ABD'de Temmuz bayii envanteri 2,57 milyon adetle yıllık bazda yüzde 2,5 arttı, arz 49 güne çıktı. Citi, düşük envanterin fiyatlama ortamını iyileştirdiğini ve üreticilerin disiplinli kalacağını öngörüyor.
Zhaojin — değerlemesi 41,40 HK$
Citi, Zhaojin Mining için hedef fiyatı hisse başına 41,40 HK$ olarak belirledi. Değerleme, uzun vadeli 3.600 dolar altın fiyatı varsayımına dayanan DCF modeline yaslanıyor.
VCTR — First Eagle ile ölçek ve çeşitlilik
Victory Capital, First Eagle'ı yaklaşık 7 milyar dolara satın alıyor. Anlaşma, tam sinerji etkisiyle 2027 mali yılı hisse başı karını %35 artıracak. Barclays, ölçek ve dağıtım avantajlarını olumlu bulurken entegrasyon riskine ve artan kaldıraca dikkat çekiyor.
Baidu — Hong Kong birincil listeleme
Baidu, Hong Kong Borsası'ndaki ikincil listeleme statüsünü 1 Eylül'den itibaren birincil listeleme statüsüne çeviriyor. Citi, bu hamlenin Güneye Giden Bağlantı kapsamına alınma yolunu açtığını ve hisse için olumlu bir adım olduğunu belirtiyor.
Alibaba — 800 milyar HKD'lik AI yatırım hamlesi
Alibaba, 800 milyar HKD'lik hisse ihracıyla AI altyapısına yatırım yaparken, FY27'de AI bulut gelirinin %50 büyümesi bekleniyor. Şirket, 172 dolar hedef fiyatla 'Al' tavsiyesi alırken, AI yatırımlarının üç yıl içinde geri döneceğini öngörüyor.
Nvidia — FY28 çerçevesi ve fiyat geçişi
Nvidia FY28 gelir büyümesi için %70 hedef verdi, arz kısıtı olmasa büyüme %100'ü aşabilir. Yönetim ilk kez tek çeyrek ötesine uzanan rehberlik yaptı, fiyat artışlarını müşterilere yansıtabildiğini gösterdi.
Broadcom — AI gelirinde iki yıl üst üste ikiye katlanma beklentisi
Broadcom, FY27 AI gelirini 115 milyar dolara, FY28'de 230 milyar dolara ikiye katlamayı hedefliyor. Yönetim, Google ve Anthropic'e büyük ölçekli TPU sevkiyatlarının başladığını ve OpenAI'ye ilk ASIC çipini teslim ettiğini açıkladı.