Çip ve Yapay Zeka — 2027 PC daralma beklentisi
Intel yönetimi 2026 için PC birim satışlarında %12, 2027 için pazar hacminde %10 daralma öngörüyor. HP açısından baskı artarken Apple ve Dell görece korunaklı görünüyor.
Amerika Hisseleri
Amerika kıtası hisseleri umbrella tag'i. ABD merkezli, gelecekte Kanada ve Latin Amerika.
4210 yazı
(Sayfa 224)
Nvidia — Vera Rubin Q2 beklentisi
Nvidia, 26 Ağustos'ta açıklayacağı ikinci çeyrek sonuçlarında güçlü Vera Rubin talebi ve bulut harcamalarının desteğiyle beklentileri aşabilir. BofA, şirketin rehberliğini de yukarı çekebileceğini öngörüyor.
Vertex — CF tekeli güvende
Vertex'in kistik fibroz franchise'ı üzerindeki en büyük rekabet tehdidi kalktı. Sionna'nın SION-719 çalışması 10 mmol/L hedefe karşı yalnızca 1.0 mmol/L ter klorür düşüşü sağlayabildi, Goldman gözünü ikinci yarıdaki katalizörlere çevirdi.
Micron — C3Q fiyat patlaması
UBS, Micron için C3Q DDR kontrat fiyatlarında çeyreklik %20 artış öngörüyor. DRAM arzının en az 2028 ikinci çeyreğine kadar yetersiz kalacağını, CXMT endişelerinin ise abartıldığını belirtiyor. Hedef fiyat 1.625 dolar, tahmini getiri %85.
Vertex — Rakip deneme başarısızlığı
Sionna'nın kistik fibrozda SION-719 faz 2a denemesi birincil hedefi tutturamadı. Vertex'in CF portföyündeki rekabet endişeleri azalırken hisse ön piyasada %7 yükseldi, Citi hedef fiyatı 585 dolar olan Al tavsiyesini koruyor.
Roblox — Viral sonrası etkileşim dengesi
Roblox'ta hafta sonu zirve eş zamanlı kullanıcı sayısı 20 milyonda yatay seyrediyor. Ağustos'ta yıllık düşüş %22'yi buldu. Yeni viral hit yok, algoritma değişikliği uzun kuyruk içeriğini destekliyor.
Emtia Notları — El Nino ve Hürmüz kesişmesi
El Nino'nun Panama Kanalı'nı vurması halinde Hürmüz Boğazı'ndaki kesintiyle birleşince tanker ve kuru dökme navlunlarında yukarı baskı oluşabilir. Star Bulk ve Genco ikinci çeyrekte beklentileri aşarken dry bulk piyasasının güçlenmesi bekleniyor.
Yapay Zeka — Buildout'tan monetizasyona geçiş
Hyperscaler'lar ikinci çeyrek kazançlarının ardından AI altyapı harcama tahminlerini yukarı çekti. %28 capex getirisi, %6 borçlanma maliyetinin çok üzerinde kalırken token fiyatları düşüyor, GPU kiraları yükseliyor.
Enerji — Arz fazlasında üretici dayanıklılığı
Citi'nin 2027 doğalgaz senaryosu ~2.80 dolar/mmbtu ile arz fazlasına işaret ediyor. Düşük maliyet ve güçlenen bilançoyla EQT büyük cap'lerde ilk tercih olurken 5 milyar dolarlık net borç hedefine yaklaşması geri alım ihtimalini güçlendiriyor.
MP Materials — NdPr maliyet baskısı
JPMorgan, MP Materials için 60 dolarlık hedef fiyatı ve Overweight tavsiyesini korudu. NdPr maliyet baskısı 2026 mali yılı hisse başı kâr tahminini %30 aşağı çekti. Kârlılık tabanı ise on yılı aşkın süre güvende.
Kimya — MDI arz şoku
ABD polietilen kontratları temmuzda küresel talebin zayıflığıyla pound başına 10 sent geriledi. MDI ise arz kısıtları nedeniyle ton başına 265 dolar yükseldi. Kimya zinciri ayrışıyor.
FSLR — 232 tarifesi kazananı
Trump yönetimi polisilikon ve türevleri için beklenen Section 232 tarifelerini açıkladı. Modüllerde watt başına 0,38 dolar taban fiyat ve yüzde 15 ad valorem vergi öngören karar First Solar'ı net kazanan konumuna taşıyor.
Albemarle — Lityum değerlemesi 9x'e indi
Morgan Stanley, Albemarle için hedef fiyatı 189 dolardan 161 dolara indirdi. Lityum fiyatları döngü zirvesinden gerileyince çarpan 10x'ten 9x'e çekildi. 2026 FAVÖK tahmini 2,72 milyar dolara düştü.