Çip ve Yapay Zeka — 2027 PC daralma beklentisi
Intel yönetimi 2026 için PC birim satışlarında %12, 2027 için pazar hacminde %10 daralma öngörüyor. HP açısından baskı artarken Apple ve Dell görece korunaklı görünüyor.
Amerika Hisseleri
Amerika kıtası hisseleri umbrella tag'i. ABD merkezli, gelecekte Kanada ve Latin Amerika.
4210 yazı
(Sayfa 225)
Vistra — 2027 alt bant riski
Vistra, ikinci çeyrekte 1,767 milyar dolarlık adjusted EBITDA ile konsensüsün %7 üzerinde sonuç açıkladı. 2026 ve 2027 guidance'ı korundu, yalnız ERCOT forward fiyatlarındaki zayıflık 2027'yi alt banda çekebilir.
Teknoloji Notları — Haziran SIA'da bellek gücü
Haziran SIA satış verisi aylık %10,5 artışla beklentileri aştı. DRAM ve NAND fiyatları rekor kırarken yıl sonu sektör büyüme tahmini %117'ye yükseldi.
HWM — Gaz Türbini İvmesi
JPMorgan, Howmet Aerospace için hedef fiyatı 310 dolardan 350 dolara yükseltti. Gaz türbini satışlarının 2028'de 2 milyar dolara ulaşması beklenirken, Engine Products büyümesi yıllık yüzde 36'ya hızlandı.
Ingersoll Rand — Bileşik büyüme hikayesi
Morgan Stanley Ingersoll Rand hedef fiyatını 80 dolardan 87 dolara yükseltti, Equal-weight notu yerinde. Hisse baz senaryoda karışık 2027/28 EPS'in 22 katından işlem görüyor. Şirket ABD endüstriyellerindeki son gerçek bileşik büyüme hikayesi.
Otomotiv — 2027 revizyon potansiyeli
Kuzey Amerika'da ikinci çeyrek hafif araç üretimi 3,95 milyon adetle S&P Mobility'nin tahminini %8 aştı. 2027 üretim görünümü yukarı revize edilebilir. Emtia kaynaklı 7 milyar dolarlık maliyet yükünün önümüzdeki aylarda araç üreticilerine yansıması bekleniyor.
AMAT — F3Q26 öncesi güçlü zemin
Applied Materials 13 Ağustos'ta F3Q26 sonuçlarını açıklayacak. Deutsche Bank, AI altyapı yatırımlarının etkisiyle gelir ve karda beklenti üstü bir çeyrek öngörüyor, güçlü rehberlik bekliyor.
Nvidia — modelinde getiri potansiyeli
UBS, Nvidia için yüzde 25,8 fiyat kazancı ve yüzde 26,3 toplam getiri potansiyeli öngörüyor. Model P/E çarpanına dayanırken üç aylık periyotta belirgin katalizör görünmüyor.
Albemarle — Specialties'te beklenti üstü çeyrek
Albemarle ikinci çeyrekte FAVÖK'te beklentiyi yüzde 11 aştı, artışın motoru Specialties oldu. İkinci yarı FAVÖK tahmini konsensüsün yüzde 3 altında. Şirketin 2026 beklentisi lityum fiyat senaryolarına bağlı.
Keysight — AI mix ve FY27 beklentileri
Keysight'ın AI maruziyeti ilk yarıda 500-600 milyon dolara ulaştı. Citi, FY27 görünümünün kritik olduğunu ancak şirketin önümüzdeki çeyreğe kadar rehberlik vermesini beklemiyor.
Madencilik — Altında 4000 dolar tabanı
Altın 4000 dolar seviyesinde taban bulurken merkez bankası alımları ve ABD'de olası stagflasyon senaryosu fiyatı yukarı taşıyabilir.
İlaç — İnsülinde ihracat atılımı
Çinli insülin üreticileri Avrupa ve ABD pazarlarına erişimi hızlandırıyor, ihracat yeni bir aşamaya geçiyor.