Vistra — 2Ç26 beklenti üstü, 2027 alt bant riski

Vistra, ikinci çeyrekte 1,767 milyar dolarlık adjusted EBITDA açıkladı. Konsensüs 1,655 milyar dolar civarındaydı, rakam beklentinin %7 üzerinde. Aradaki fark yaklaşık 100 milyon dolar.

2026 için 6,8-7,2 milyar dolarlık EBITDA guidance'ı korundu. Orta nokta konsensüsün altında kalsa da yönetim, yılı orta nokta veya üzerinde bitirmeyi hedefliyor.

2027 tarafında 7,4-7,8 milyar dolar aralığı değişmedi. ERCOT forward fiyatları, planın kurulduğu döneme göre belirgin zayıfladı ve yönetim alt banda doğru gittiklerini söylüyor.