Çip ve Yapay Zeka — AI altyapı talebi ve model iterasyonu
AI sunucu talebi Dell'in rekor çeyreğini getirirken Broadcom'un özel çip işi ikiye katlanıyor, GPT-6 Astra ise model yeteneklerini yeni bir seviyeye taşıyor.
Amerika Hisseleri
Amerika kıtası hisseleri umbrella tag'i. ABD merkezli, gelecekte Kanada ve Latin Amerika.
4329 yazı
(Sayfa 22)
Telekom — Controle fiyat savaşı
Brezilya'nın üç ulusal operatörü, Controle segmentinde giriş seviyesi fiyatları standart eşiğin oldukça altına çekiyor. TIM'in 30 realiik yeni planı rekabeti kızıştırırken, yakın vadede kalıcı zam ihtimali zayıflıyor.
Havayolları — Walk-up fiyatlarında ayrışma
ABD havayollarında walk-up iç hat bilet fiyatları geçen hafta karışık bir tablo çizdi. Transpasifik hatlarda yüzde 21,9'luk sert düşüş yaşanırken, transatlantik fiyatlar yüzde 17,8 yükseldi. Delta ve American zam yapan tek taşıyıcılar oldu.
Petrokimya — ABD etan avantajının sürmesi
Deutsche Bank'ın haftalık petrokimya değerlendirmesi, ABD etan bazlı etilen üretiminin maliyet avantajını ve Mt. Belvieu fiyatlarındaki son hareketleri mercek altına alıyor. ABD etan arzı 2001'den bu yana istikrarlı şekilde artıyor.
Donanım — Zorunluluk anası icadın
Deutsche Bank donanım sektörünü kapsamaya başladı, 8 hissede 5 al, 3 tut önerisi verdi. En yüksek güven Lumentum ve Coherent'te, Nvidia her ikisine de 2 milyar dolar yatırdı.
Daikin — Karlılık açığı ve not indirimi
Citi, Daikin'i Neutral'a indirdi ve hedef fiyatı 28.000 yenden 22.500 yene çekti. ABD'li rakiplerle kar marjı açığını kapatma çabaları yavaş ilerliyor, bakır maliyetleri baskı yapıyor.
Finans — Mevduat faizi yarışı
ABD bölgesel bankalarında promosyonlu mevduat faizleri ayrışıyor. Bazı bankalar oranları yukarı çekerken bazıları vadeyi uzatıyor. Üçüncü çeyrekte oran ayarlayanlar ortalama 22 baz puan artış yaptı.
Caterpillar — Marj döngüsü ve güç talebi opsiyonu (JPM)
JPMorgan, Caterpillar için Overweight tavsiyesini korurken Aralık 2026 hedef fiyatını 1.100 dolara yükseltti. Banka, şirketin döngüden döngüye marj iyileştirme kabiliyetinin ve veri merkezi güç talebindeki büyüme opsiyonunun mevcut tahminlerde tam fiyatlanmadığını düşünüyor.
Rafineri — Haftalık marj görünümü (JPM)
JPMorgan'ın haftalık rafineri güncellemesi, benzin ve distilat marjlarındaki son hareketleri ve stok seviyelerini mercek altına alıyor. Rafineri karlılığını etkileyen arz-talep dengesi ve bölgesel fiyat farkları öne çıkıyor.
SST — ENPH ve SEDG karşılaştırması (DB)
Deutsche Bank, katı hal transformatörlerinde (SST) Enphase ve SolarEdge'in tekliflerini karşılaştırdı. Her iki şirket de 2028'de ticari sevkiyata geçmeyi hedefliyor, ancak teknoloji henüz ölçekte kanıtlanmış değil ve Eaton, ABB, Vertiv gibi yerleşik oyuncular ciddi tehdit oluşturuyor.
Medya — reklam piyasasında toparlanma
ABD'de yayın ağı prime-time reytingleri 3Ç26'da yıllık bazda %68 arttı. Spor hariç tutulduğunda artış %2'de kalıyor, kablo ağları ise %4 büyüme kaydetti. Reklam piyasasındaki toparlanma sinyalleri güçleniyor.
Finans — iyiliğin hâlâ kazandırması
Morgan Stanley'nin Latin Amerika taramasına göre kurumsal yönetimi güçlü şirketler zayıfları yüzde 224 geride bırakıyor. Bölgenin asıl zafiyeti yönetim kurulu mekaniği değil, yoğunlaşmış ortaklık yapısı.
Dispersion — Tekil hisse volatilitesi sıfırlandı
Q2 bilanço sezonu rekor gerçekleşen dispersion seviyeleriyle kapandı. Tekil hisselerde implied volatilite sıfırlanırken, endeks volatilitesi haber akışıyla destekli kalmaya devam ediyor. JPMorgan bu açılımı yeni pozisyonlar için fırsat olarak görüyor.