Shuanghuan — Robotikte grup bütünleşmesi
Fine Motion’ın halka arzının geri çekilmesi Shuanghuan’da robotikte grup çapında bütünleşme için zemin hazırlıyor. Yönetim 2027’ye kadar düşük iki haneli gelir büyümesi hedefliyor.
Son Eklenenler (Sayfa 23)
Solar — Güneş filmi hedeflerinde indirim
HZ First 2026 güneş filmi teslimat hedefini yıllık bazda %10 daralmaya, brüt kâr marjı hedefini %15’e indirdi. Al tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat 21 yuandan 18,2 yuana çekildi ve toparlanmanın 2027’den itibaren başlaması bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — Pasif bileşende kar ivmesi
KOA’nın direnç odaklı ikinci çeyrek sonuçları Japonya pasif bileşen üreticileri için olumlu sinyal veriyor. Siparişlerin satışlara oranı 1,26’ya yükseldi ve şirketin yapay zekâ bağlantılı satış hedefi Mart 2027’de biten mali yıl için 5,6 milyar yen.
G-Bits — 2027 gelir gerilemesi beklentisi
G-Bits üçüncü çeyrekte gelirde yıllık %10, net kârda %13 gerilemeyle tahminleri aştı. 2027 oyun hattında yalnızca iki lisanslı oyun var ve gelirin yıllık bazda %10 gerilemesi öngörülüyor.
Çip ve Yapay Zeka — Donanım hisselerinde pozisyon yığılması
Yapay zekâ altyapısı ticareti, haberleşme ekipmanı ile yarı iletkenleri yatırımcı yığılmasının en yoğun olduğu grupların başına taşıdı ve kalabalık hisseler daha sert düşüşlere açık hale geldi.
Çip ve Yapay Zeka — Pasif bileşenlerde kar ivmesi
Direnç üreticisi KOA’nın ikinci çeyrek sonuçları Japonya’daki pasif bileşen şirketleri için olumlu işaret veriyor. Siparişlerin faturalamaya oranı 1,26’ya yükseldi, yapay zekâ satışları büyüyor ve şu an için talepte yavaşlama işareti görünmüyor.
CATL — Entegre enerji depolama dönüşümü
CATL’in entegre enerji depolama sağlayıcısına dönüşümü piyasada yeterince fiyatlanmamış görünüyor. A ve H hisselerde yüzde 100’ü aşan yükseliş potansiyeli öngörülüyor.
Çip ve Yapay Zeka — İletişim ekipmanında pozisyon yoğunluğu
Donanım ve yarı iletkenlerde kalabalık yapay zekâ pozisyonu endişesi veriye dayanıyor. İletişim ekipmanı açık ara en kalabalık alt sektör. Kapsamdaki 12 yarı iletken hissesinden 7’si en kalabalık dilimde ve kalabalık hisseler daha sert geri çekilmeler yaşıyor.
Madencilik — Beklenti üstü üçüncü çeyrek
Tianqi Lithium üçüncü çeyrekte beklentiyi aştı, hisse başı kâr 0,79 yuan ile konsensüsün %14 üzerinde kaldı. Lityum fiyatı ton başına 100 bin yuana gerilerken Çin’in lityum karbonat envanteri yıl ortasına göre yaklaşık yarıya indi.
Kimya — Karşılık kaynaklı kâr düşüşü
Değer düşüklüğü karşılıkları ve rekor bitüm maliyeti Oriental Yuhong’un üçüncü çeyrek net kârını yıllık bazda %82 düşürdü, gelir ise %12 büyüyerek beklentiyi aştı. Al tavsiyesi korunuyor, 12 aylık hedef fiyat 13,7 yuan ve 2026 net kâr tahmini %62 aşağı çekildi.
Enerji — Kuzey Amerika sipariş dayanıklılığı
Sieyuan Electric’in üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda yüzde 31 arttı, faaliyet kârı da yüzde 30 arttı. Brüt marj yüzde 30,6’ya gerilerken yurt dışı siparişler yüzde 50’nin üzerinde büyüdü ve Kuzey Amerika siparişleri düzenleme belirsizliğine rağmen dayanıklı kaldı.
Piyasa — Faiz artışında büyüme riski
Uzun vadeli faizlerde 2026 başından bu yana görülen 100 baz puanlık artış, konut ve yatırımdaki zayıflık yoluyla küresel GSYH’den toplam 0,6 puan düşürme riski taşıyor. Buna karşın hisselere ağırlık korunurken Çin’in 2026 büyüme tahmini %4,6’ya yükseltildi.
MakeMyTrip — Uçak zayıflığında gelir dayanıklılığı
MakeMyTrip, 2027 mali yılının ikinci çeyreğinde uçak hacmi yıllık bazda %6 daralırken gelirini %20 büyüttü ve büyümeyi otel ile otobüs segmentleri ile pazar payı kazanımları taşıdı. Uçak hacimleri toparlanırsa marjlarda anlamlı genişleme bekleniyor.