G-Bits — 2027 gelir gerilemesi beklentisi
G-Bits üçüncü çeyrekte gelirde yıllık %10, net kârda %13 gerilemeyle tahminleri aştı. 2027 oyun hattında yalnızca iki lisanslı oyun var ve gelirin yıllık bazda %10 gerilemesi öngörülüyor.
Kimya — Karşılık kaynaklı kâr düşüşü
Değer düşüklüğü karşılıkları ve rekor bitüm maliyeti Oriental Yuhong’un üçüncü çeyrek net kârını yıllık bazda %82 düşürdü, gelir ise %12 büyüyerek beklentiyi aştı. Al tavsiyesi korunuyor, 12 aylık hedef fiyat 13,7 yuan ve 2026 net kâr tahmini %62 aşağı çekildi.
4 dk okuma
Oriental Yuhong 2026’nın üçüncü çeyreğinde beklentinin altında kaldı. Net kâr yıllık bazda %82 düştü. Kâr şokunun ana kaynağı değer düşüklüğü karşılıklarıydı, marj baskısı da tabloyu ağırlaştırdı.
Goldman Sachs, Al tavsiyesini koruyor. 12 aylık hedef fiyat 13,7 yuan.
İşin parlak tarafı da var. Gelir %12 büyüdü ve beklentiyi aştı, sektörü de geride bıraktı. Yönetim genel sektör talebinin iki haneli hızda daraldığını tahmin ediyor.
Faaliyet nakit akışı güçlüydü. Üçüncü çeyrekte 0,8 milyar yuan üretildi ve karşılık öncesi net kârın 1,8 katına denk geldi. Geçen yılın aynı çeyreğinde oran 1,5 kattı.