HZ First 2026 güneş filmi teslimat hedefini yıllık bazda %10 daralmaya, brüt kâr marjı hedefini %15’e indirdi. Al tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat 21 yuandan 18,2 yuana çekildi ve toparlanmanın 2027’den itibaren başlaması bekleniyor.
HZ First dünyanın en büyük güneş filmi üreticisi ve üçüncü çeyrek onu zorladı. Güneş paneli kaplama filminde metrekare başına birim net kâr önceki 0,7 yuan seviyesinden 0,4 yuana indi. Goldman Sachs, Al tavsiyesini korurken 12 aylık hedef fiyatı 21 yuandan 18,2 yuana çekti. Hedef fiyat, 2027 tahmini FAVÖK’e uygulanan 17 kat çarpana dayanıyor.
Sonuçların ardından 2026-2030 dönemi FAVÖK tahminleri ortalama %18 aşağı revize edildi. İki etken belirleyici oldu. Yönetim birim kâr beklentisini düşürdü ve teslimat öngörüsünü kıstı.
Yönetim 2026 güneş filmi teslimat hedefini yıllık bazda yatay seyirden %10 daralmaya çevirdi.