Yazılım ve İnternet — Yapay zekâ yatırımında talep doğrulama dönemine geçiş
Model fiyat savaşının sertleştiği ortamda yapay zekâ yatırımının kilit sorusu model zekâsının gelişim hızı değil, talebin gerçekliği olarak öne çıkıyor.
Son Eklenenler (Sayfa 228)
T-Mobile US — Nötr görünüm ve 225 dolar hedef
Kablosuz endüstrisinin yapısal belirsizliği değerlendirmesinde analist, rekabetin bir aktörden diğerine geçtiğini (DISH yerine Starlink) vurguluyor.
Keysight Technologies — Yapay zeka talebi ve FY27 görünümü
Citi, Keysight Technologies (KEYS.N) için hedef fiyatı 396 dolardan 400 dolara yükseltti ve güçlü FY27 görünümüne dikkat çekti. Citi analistleri Atif Malik ve Adrienne Colby, KEYS'in Temmuz çeyreği sonuçlarının, yapay zeka talebinin yoğunlaşması ve iş genelinde ivmenin sürmesiyle beklentileri aştığı
Keysight Technologies — Beklenti üstü üçüncü çeyrek ve rehberlik
Goldman Sachs, Keysight Technologies'in (KEYS) 3ÇFY26 sonuçlarını güçlü bir rapor olarak değerlendiriyor.
App Lovin — TTD endişelerine karşı farklılaşan performans pazarlaması
Bu durum rekabetten kaynaklanıyor olabilir, ancak çeyrekte AXON modelinde bir iyileşme görülmemesiyle karşılaştırıldığında, bunun çoğunluk payına sahip olup olmadığını söylemek zor.
Sabah Notları — 19 Ağustos 2026
Herkese günaydın, dün sabahtan belliydi olacaklar hesabı günün devamında ortalık karıştı. Piyasa yükselen faizlere birden bire uyanıverdi dün. Olan yarı
Focus Media — Değerleme iskontosu
Morgan Stanley, Focus Media için hedef fiyatı 17x 2026e F/K üzerinden belirledi. Tarihsel ortalamanın 20x olduğu düşünülürse, zayıf makro ve düşük görünürlük nedeniyle uygulanan iskonto dikkat çekiyor.
China Unicom — DCF modeli ve riskler
Morgan Stanley, China Unicom'u on yıllık DCF modeliyle değerliyor. WACC %10,7 ve terminal büyüme %2 varsayımına dayanan modelde yukarı yön 5G benimsenmesi ve endüstriyel internet işindeki ilerlemede, aşağı yön ise tarife indirimlerinin etkisinde.
HPC — Ağustos Nielsen verileri
ABD HPC kategorilerinde ağırlıklı satış büyümesi son dört haftada %0,6'ya geriledi. ELF %9,1 ile en güçlü performansı sergilerken Coty %-9,2 ile en zayıf halka oldu, Newell Brands ise %-5,9 ile dikkat çekti.
Becle — Tequila pazar payı ve agave görünümü
Citi, Becle için nötr tavsiyesini korurken 12 aylık hedef fiyatı 15,5 Meksika pesosu olarak belirledi. ABD ve Meksika'da hacim istikrarına dair net sinyaller bekleniyor. Agave görünümü olumlu olsa da sürdürülebilir hacim toparlanması şart.
Tianshan Aluminum — Kalıntı gelir modeli ve riskler
Morgan Stanley, Tianshan Aluminum'u kalıntı gelir modeliyle değerliyor. Özsermaye maliyeti %9,1 ve uzun vadeli ROE %10 olan modelde denge, küresel alüminyum talebindeki yavaşlamaya karşı hammadde maliyetlerindeki düşüşte.
Baidu — GPU bulut ivmesi
Baidu'nun GPU bulut geliri ikinci çeyrekte geçen yıla göre %283 artış gösterdi. AI destekli iş kolları toplam iş hacminin %50'sine ulaştı.
CrowdStrike — Flex kalitesi odağı
CrowdStrike 2Ç27'de yüksek beklentilerle karşılaşıyor. Yatırımcılar nnARR'da konsensüsün en az yüzde 3 üzerinde bir rakam beklerken, Flex sürdürülebilirliği ve AI ürünlerinin ivmesi çeyreğin ana temaları.