Seyahat — Otel RevPAR'ında haftalık geri dönüş sinyali
Çin'de genel otel RevPAR'ı 13 Eylül haftasında yıllık bazda düştü ve bir önceki haftaki yükselişini tersine çevirdi.
Son Eklenenler (Sayfa 211)
EverProX — Datacom optiklerinde güçlü çeyrek
EverProX, 2Ç26'da gelirini yıllık %54 artırarak 1,02 milyar RMB'ye, net karını %144 yükselterek 191 milyon RMB'ye taşıdı. Veri iletişim ürünlerindeki hızlı büyüme ve maliyet kontrolü, Citi tahmininin %76 üzerinde gelen net karda belirleyici oldu.
Havayolları — Aralık'ta büyümeye dönüş
ABD iç hat kapasitesi Eylül çeyreğinde yatay kalırken Aralık'ta %3,6 büyüme planlanıyor. Network taşıyıcıları Aralık'ta %6,9 genişlerken düşük maliyetli taşıyıcılar %3,4 kısıyor.
Endeks — Eylül rebalancing akışları
Hang Seng Indexes Company, Eylül rebalancing'inde Hua Hong Grace Semis ve Weichai Power'ı HSI'ye ekledi. Goldman Sachs hesaplamalarına göre 7,2 milyar dolarlık brüt iki yönlü pasif akış bekleniyor.
İlaç — GLP-1 revizyon momentumu
Morgan Stanley'in biyofarma konsensüs takip aracı, GLP-1 sınıfındaki olumlu revizyon momentumuna işaret ediyor. 2030'da obezite ve tip 2 diyabet pazarının 150 milyar dolara ulaşması, Alzheimer'da Kisunla'nın Leqembi karşısındaki pazar payı üstünlüğü ve sac-TMT'ye yönelik olumlu tahmin revizyonları ö
Turizm — RevPAR zayıflığına karşı Hainan toparlanması
Çin otel RevPAR'ı Temmuz'da yüzde 2,8 gerilerken Hainan duty-free satışları yüzde 7,4 büyüdü. Citi Ağustos'ta toparlanma bekliyor, Atour ve H World'ü öne çıkarıyor.
JL Mag — Robotik büyüme ayağı
Jl Mag Rare-Earth ilk yarıda NEV kaynaklı gelirini yüzde 30'un üzerinde büyüttü, robotik segmenti rüzgar enerjisini geride bırakarak üçüncü büyük uygulama alanı oldu. Citi, robotik talebin değerlemeye girmesiyle H hisseleri için 38,2 HK$ hedef fiyat öngörüyor.
ABD — Guidance yükseltme dalgası
2Ç26 kazanç sezonunda guidance yükseltme mention'ları rekor seviyede. Telekonferansların dörtte birinde yönetimler beklentileri yukarı çekti, sipariş defterleri güçlendi. AI yatırımlarında tartışma ROI ve monetizasyona kayıyor.
Sağlık — Reçete satışları ve değerleme
ABD reçete satışları Haziran'da 93,2 milyar dolarla yıllık %5,1 büyüdü. Reçete hacmi Temmuz'da 398,1 milyon adede ulaştı ama artış %1,5'te kaldı, fiyat ve karışım etkisi satış büyümesini destekliyor.
Iflytek — Open Platform marj baskısı
Citi, Iflytek için hedef fiyatı 58 RMB'den 40,1 RMB'ye indirdi, Neutral tavsiyesini korudu. Eğitim kontrat değeri %135 büyürken Open Platform'un düşük marjlı yapısı ve Ar-Ge yükü 2026-2027 karlılık beklentilerini aşağı çekiyor.
Cisco — Dayanıklı büyüme döngüsü
Cisco, yatırımcı toplantılarında daha dayanıklı bir büyüme döngüsüne girdiği mesajını verdi. Kurulu tabanın yalnızca %7'si yenilenen campus döngüsü erken aşamada, scale-across mimarisi ise önümüzdeki yıllar için ikinci büyüme ayağı olarak duruyor. Morgan Stanley hedef fiyatı 135 dolar.
Yangjie Technology — Otomotiv ve veri merkezi momentumu
Morgan Stanley, Yangjie Technology için 2026 ve 2027 EPS tahminlerini sırasıyla yüzde 2 ve 3 yükseltti. Otomotiv ve veri merkezi ürünlerinde satış momentumu beklentilerden güçlü gelirken hedef fiyat 136 yuan ve Overweight tavsiyesi korundu.
Lowe S — İkinci yarı görünümü de-risked
Lowe's, ikinci yarı görünümünü ilk yarı trendlerinin uzantısı olarak revize etti. DIY talebi dibe vurdu ama kötüleşmiyor, Pro istikrarlı. Tarife iadeleri hedeflere dahil edilmedi, tüketici odaklı yatırımlara yönlendirilecek.