Cisco — Dayanıklı büyüme döngüsü

Cisco, yatırımcı toplantılarının ardından daha dayanıklı bir büyüme döngüsüne girdiği mesajını verdi. Campus yenileme döngüsü henüz çok erken, scale-across dağıtımı büyük ölçüde önümüzde, güvenlik tarafı ise yukarı yön potansiyeli taşıyor.

Arz tarafı sıkı kalmaya devam ediyor. Bellek, pompa lazerleri ve ileri düzey silikon sektör genelinde kısıtlı. Cisco, bilanço gücü, daha büyük satın alma taahhütleri ve TSMC ile doğrudan ilişkisi sayesinde bu ortamda rakiplerine göre daha avantajlı konumda.

TSMC ile hacimlerin 2027 mali yılında 3nm, 5nm ve 7nm'de yaklaşık 10 kat artması bekleniyor. 3nm en sıkı düğüm olmaya devam ediyor.