İlaç — BD anlaşmalarındaki süreklilikle endekslere göre göreli güç
21–24 Eylül haftasında Çin ilaç sektörü, piyasadaki düzeltmeye karşı göreli direnç gösterdi ve hem A hisse piyasasında hem de Hong Kong'da ana endeksleri geride bıraktı.
Son Eklenenler (Sayfa 161)
Joyson — İkinci yarı toparlanması ve robot takvimi
Joyson yönetimi ikinci yarıda Avrupa işinin desteğiyle çeyreklik bazda iyileşme bekliyor. Kuzey Amerika'daki ana insansı robot programının tasarımı 4Ç26'da netleşecek, Meksika ve ABD'de yıl sonuna kadar haftalık 2-4 bin set kapasite hedefleniyor. Citi hedef fiyatı korudu.
Meitu — İçerik dağıtımına açılım
Meitu, 1H26'da gelirde hafif sapma ama karda beklenti üstü performans gösterdi. Şirket stratejisini içerik üretiminden dağıtım ve IP varlıklarına genişletiyor. Citi hedef fiyatını 7,00 HK$ ile koruyor.
Laopu Gold — Marka gücüne karşı altına endeksli talep
Goldman Sachs, Laopu Gold için Buy tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 530 HK$. İkinci çeyrek stres testi olarak geçti, temmuzdan itibaren mağaza trafiği belirgin toparlandı. VIC müşteri talebi güçlü, yurtdışı açılım Kuzey Amerika ve Avrupa'ya uzanacak.
Luxshare — 4Ç26'dan itibaren AI işinde hızlanma
Citi, Luxshare için Buy tavsiyesini ve 86 yuan/HK$84 hedef fiyatını korudu. AI bağlantı ürünleri 4Ç26'da ciddi şekilde rampa yapacak, dört iletişim ürün hattı 2027-28'de birlikte ölçeklenecek. Yapay zeka uç cihaz işi 2H26'dan itibaren görünür katkı sağlayacak.
Mengniu — Geniş tabanlı toparlanma
Mengniu 1H26'da satışlarını yüzde 7,8 artırdı. Tüm segmentlerde toparlanma görüldü. Uluslararası süt formülü işi yüzde 117 büyüyerek EBIT marjını yüzde 10,5'e taşıdı. Vergi düzeltmeleri hariç net kar beklentilerle uyumlu geldi.
CNOOC — DCF değerlemesi ve yukarı potansiyel
Citi, CNOOC için 33 HK$ hedef fiyatla Buy tavsiyesini koruyor. DCF modeli uzun vadeli 55 dolar varil petrol varsayımına dayanıyor. Keşif ve geliştirme çalışmaları şirketin yukarı potansiyelini besliyor.
Dongfang Electric — Büyük bazda temkinli büyüme
Dongfang Electric 2026 ilk yarıda gelirini %1,3 artırdı, yeni siparişler %6,7 büyüdü. Şirket 15. beş yıllık plan döneminde ihracat, hidro ve gaz ekipmanı satışlarıyla büyümeyi sürdüreceğini öngörüyor. Citi hedef fiyatı 27 HK$'a indirdi.
Kanzhun — Fiyatlama gücü değerleme primi
JPMorgan, Kanzhun'u çevrimiçi dikeyler arasında en beğendiği hisse olarak yineliyor. Fiyatlama gücüne sahip bir işletmenin değerleme primini hak ettiğini savunuyor. ADR için hedef fiyat 22 dolara, H hissesi için 85 Hong Kong dolarına yükseltildi.
Haitian — Gelir ve marj beklentiyi kaçırdı
Haitian'ın ikinci çeyreği gelir ve marj tarafında beklentilerin altında kaldı. Morgan Stanley, restoran zincirlerini çeşni üreticilerine tercih ediyor ve hedef fiyatı 35 HK$'ta koruyor.
Anhui Conch — Beton marjında daralma
Anhui Conch Cement'in ikinci çeyrek beton birim karı yıllık yüzde 40 geriledi. Şirket, güçlü bilançosu ve negatif net borçluluk oranıyla değerleme desteğini koruyor.
Innovent — FY30 gelir hedefi 35-40 milyar yuan
Innovent 1H26'da gelirini yüzde 45 artırdı, net karı yüzde 50 büyüdü. Yönetim FY30 gelir hedefini 35-40 milyar yuan olarak açıkladı. Citi hedef fiyatı 115 HK$'dan 149,6 HK$'a yükseltti ve Buy notunu korudu.
Guming — 1H26 kar sürprizi ve SSSG direnci
Guming'in 1H26 düzeltilmiş çekirdek karı beklentilerin yüzde 6 üzerinde geldi. Temmuz'da SSSG zorlu baz rağmen beklenenden iyi seyrederken, kahve makinesi ağın yüzde 94'üne ulaştı.