Derin Okuma — Hidroform
Bir sac parçasını suyun bin barın üzerindeki basıncıyla şişirmek, çelik kalıbın maliyetini üçte bire indirirken neden hala her kaputta göremiyoruz?
Son Eklenenler (Sayfa 160)
Mini Max — 800 milyon doları aşan ARR
MiniMax'ın yıllık tekrarlayan geliri (ARR) ağustosta 800 milyon doları aştı, yıl sonu hedefi 1 milyar dolar. Citi hedef fiyatı 576 HK$'a yükseltip al tavsiyesini korudu. Token tüketimi ocak-temmuz arasında 20 kat arttı.
Mengniu — Çekirdek karda yüzde 32 sıçrama
Mengniu'nun 1H26 çekirdek net karı yıllık yüzde 32 arttı. Citi, bu sonucu Çin tüketim sektöründe sezonun en güçlü beklenti üstü performansı olarak nitelendiriyor ve yarınki analist toplantısında 2026 rehberliğinin yukarı çekilmesini bekliyor.
Li Auto — 3Ç/4Ç marj beklentisi
Citi, Li Auto'nun araç marjının 3Ç26'da çeyreklik 2 puan artışla yüzde 11,4'e, 4Ç26'da ise yüzde 12,7'ye çıkacağını öngörüyor. Hedef fiyat 14 dolara indirilirken, Ağustos EV siparişlerindeki zayıflık ve Xiaomi'nin yeni modelleri rekabet baskısını artırıyor.
Neway Valve — Orta Doğu gecikmesine karşı LNG döngüsü
Neway Valve 2Ç26 sonrası yatırımcı görüşmesinde FY26 hedeflerini korudu. Orta Doğu talebi kayıp değil gecikmiş durumda, LNG siparişleri ikinci yarıda hızlanacak. JPMorgan Overweight tavsiyesini sürdürüyor.
XCMG — Sektör satışı abartıldı
JPMorgan, XCMG için Overweight tavsiyesini koruyor. Hedef fiyat 13 yuan'dan 11 yuana indirildi ancak sektördeki satış baskısının abartıldığı, elektrikli iş makinesi karışımının ve talebin güçlü kaldığı vurgulanıyor.
Guming — Temiz beklenti aşımıyla rekor marj
Guming 1H26'da gelirini yüzde 32 artırdı, düzeltilmiş çekirdek net marjı yüzde 23,2 ile rekor kırdı. JPMorgan Overweight duruyor, hedef fiyat 26 HK$.
Deye — Ara temettü ve hedef revizyonu
Deye, 2026 ilk yarıda net karını yıllık %79 artırdı ve hisse başına 1,6 yuan ara temettü dağıtacağını açıkladı. Şirket yıllık gelir hedefini 20 milyar yuandan 25 milyar yuana yükseltti.
Gree Electric — 8x F/K ile değerleme
Morgan Stanley, Gree Electric için 2026 beklentilerine 8x F/K çarpanı uyguluyor. Çarpan, 2022'den bu yana ortalama seviyeye yakın. Yukarı yönlü riskler arasında Çin emlak piyasasındaki toparlanma ve sıcak yaz sezonu öne çıkıyor.
Mengniu — Segment bazlı güçlü büyüme
Mengniu'nun 1H26 sonuçları tüm segmentlerde büyüme gösterdi. Süt tozu satışları yüzde 23, dondurma yüzde 8,5 arttı. Bellamy's Organic yüzde 60'ın üzerinde büyüyerek süt tozu marjını 4,6 puan yukarı taşıdı.
Ningbo Deye — Avrupa depolama talebiyle hedef büyüdü
Ningbo Deye Technology 2026 gelir hedefini 20 milyar yuandan 25 milyar yuana yükseltti. Avrupa'da özellikle Ukrayna kaynaklı güçlü depolama talebi, şirketin üretim planlarını aylık 150 bin adetten 200 bin adede çıkarmasını sağlıyor.
Beijing Enterprises Water — Temettü görünürlüğünde zayıflama
Beijing Enterprises Water ara dönem temettüsünü yüzde 24,6 kesti, 2026 kar hedefini de 1,2 milyar yuana indirdi. Citi hedef fiyatı yüzde 44,3 düşürerek 1,70 HK dolarına çekti, temettü görünürlüğü zayıfladığı için hisseye Nötr diyor.
KBL — AI kumaş kapasitesi ve rekor kar
Kingboard Laminates, temmuzda aylık karını 1,1 milyar Hong Kong dolarına çıkararak rekor kırdı. Citi, 2028'de 100 milyon metre AI kumaş kapasitesiyle şirketin küresel lider olacağını ve yıllık bileşik kar büyümesinin yüzde 94'e ulaşacağını öngörüyor.