JPMorgan, XCMG için Overweight tavsiyesini korudu. Hedef fiyat 13 yuandan 11 yuana indirildi. Sektördeki satış baskısı abartılmış, elektrikli iş makinesi karışımı ve talep güçlü kalıyor.
XCMG'nin ikinci çeyrek öncesi görünümü, sektördeki satış baskısının abartıldığını gösteriyor. JPMorgan, Overweight tavsiyesini korudu ve hedef fiyatı 13 yuandan 11 yuana indirdi. Düşüş model güncellemesinden kaynaklanıyor. Şirketin temel yatırım tezinde bozulma yok.
Elektrikli iş makinelerinin satış karışımındaki payı artıyor. Bu hem marjları destekliyor hem de talebi canlı tutuyor. Sektörde fiyat savaşı endişeleri olsa da XCMG'nin sipariş akışı sağlam.
2026 hisse başı kâr tahmini 0,78 yuandan 0,67 yuana çekildi. Net kâr büyüme tahmini %39,5'ten %21,2'ye geriledi.