Çin — Hong Kong'dan A-share'lere geçiş
Morgan Stanley, Hong Kong'daki toparlanma rallisinden kar alıp A-share'lere geçmeyi öneriyor. A-share piyasasında küresel istikrar, AI süper döngüsü ve ulusal ekibin desteğiyle dinamikler iyileşiyor.
Guming — Temiz bir beat, rekor marj
Guming 1H26'da gelirini yüzde 32 artırdı, düzeltilmiş çekirdek net marjı yüzde 23,2 ile rekor kırdı. JPMorgan Overweight duruyor, hedef fiyat 26 HK$.
1 dk okuma
Guming'in ilk yarı sonuçları hem üst hem alt satırda temiz bir beat getirdi. Gelir yıllık yüzde 32 artışla 7,5 milyar RMB'ye çıktı, tahminlerin yüzde 3 üzerinde. Düzeltilmiş çekirdek kar 1,73 milyar RMB ile yüzde 54 büyüdü, JPMorgan'ın 1,5 milyar RMB'lik beklentisini yüzde 15 aştı.
Marj tarafı asıl hikaye. Düzeltilmiş çekirdek net marj yüzde 23,2'ye yükselerek tüm zamanların rekorunu kırdı. Mağaza başı performansın beklentileri aşması ve operasyonel kaldıraç bu iyileşmenin arkasında. Brüt marj 1,8 puan artışla yüzde 33,4 oldu, düzeltilmiş operasyonel marj ise 3,1 puan yükselerek yüzde 23,9'a çıktı.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş