Finans — Kazanç genişlemesiyle yükseltilen S&P 500 hedefi
Citi, S&P 500 için yıl sonu 2026 temel senaryo hedefini Haziran ortasında 7700'den 8100'a yükseltti ancak boğa senaryo hedefini sabit tuttu.
Son Eklenenler (Sayfa 150)
Hangcha — Elektrikli forklift marjı
Hangcha 1H26'da gelirini yüzde 8,7 artırdı, brüt marj 278 baz puan iyileşerek yüzde 24,9'a çıktı. Citi, Heli'ye tercih ederek hisse için Buy tavrını koruyor, hedef fiyat 36 yuan.
Cosco Shipping — Değerleme çerçevesi
Citi, COSCO Shipping için 17,4 Hong Kong doları hedef fiyatını 0,9x 2027E PD/DD ve yüzde 9 çekirdek ROE varsayımına dayandırıyor. Değerleme, her yüzde 10 çekirdek ROE artışının 1x PD/DD getirdiği ticari ilişkiye sabitlenmiş.
ITOCHU — Dentsu Soken TOB teklifi
ITOCHU, Dentsu Soken'i hisse başına 2.880 yen teklifle borsadan çekmeyi önerdi. JPMorgan ilk getiriyi %3,2 ile düşük buluyor, sinerji beklentisini kritik görüyor.
Finans — Asya araştırma kapsamı
Morgan Stanley'nin Asya araştırma raporları, bölgedeki yasal sorumluluğu üstlenen kuruluşlar tarafından hazırlanıyor. Singapur, Hong Kong, Tayvan, Avustralya ve Hindistan'daki birimler raporların içeriğinden sorumlu.
Cosco Shipping — 2Ç26 beklenti üstü
COSCO Shipping 2Ç26'da güçlü yuan'a rağmen karını yıllık yüzde 29 artırdı. JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor, A hissesi için hedef fiyat 22 yuan, H hissesi için 21 Hong Kong doları.
Finans — 2Ç sonrası konumlanma
JPMorgan'ın sağlık hizmetleri kapsamındaki haftalık araştırma paketi, 2Ç26 bilanço döneminin ardından yönetim görüşmeleri ve model güncellemelerini bir araya getiriyor. Molina'nın ACA borsa çıkışları ve hastane talebindeki seçicilik öne çıkan başlıklar arasında.
Meitu — İçerik yaşam döngüsü stratejisi
Meitu ürün yığınını içerik üretiminden dağıtım ve varlık birikimine genişletiyor. Morgan Stanley hedef fiyatı 10,20 HK$'a indirdi ama Overweight tavsiyesini koruyor. 2026 düzeltilmiş net kar rehberi 1,35 milyar yuan.
CALB — Değerleme ve marj görünümü
Citi, CALB için 40,90 HK$ hedef fiyatla değerleme başlattı. 2026 beklenen F/K üzerinden 22,2x çarpan kullanılıyor. Yönetim ekibi ve kapasite planları prim potansiyeli taşıyor ama marj görünürlüğü endişesi çarpanı sınırlıyor.
SFHolding — Hedef fiyat revizyonu
Morgan Stanley, S.F. Holding'in hedef fiyatını 43,30 RMB'den 38,40 RMB'ye indirirken Equal-weight tavsiyesini korudu. 2026-28 yinelenen net kar tahminleri %4,9/%1,9/%0,3 aşağı revize edildi.
NEXA — Boliden devralımı
Votorantim, Nexa Resources'taki kontrol hissesini İsveçli Boliden'e devretmek için kesin anlaşma imzaladı. Citi, anlaşmanın fiyata büyük ölçüde yansıdığını düşünüyor ve hisse için nötr tavsiyesini 16 dolar hedef fiyatla koruyor.
Lingyi Itech — İnsansı robot ve AI soğutma
Lingyi Itech 2026 ilk yarıda gelirini yüzde 6,45 artırdı, brüt marj 1,65 puan iyileşti. İnsansı robot üretim hatları devreye girdi, AI soğutma geliri yüzde 43,46 büyüdü. Morgan Stanley hedef fiyatı 8,30 HK$ ile yüzde 31 yukarı potansiyel görüyor.
Shanghai Pharmaceuticals — Dağıtım ve inovasyon dengesi
Shanghai Pharma 1H26'da dağıtım tarafında istikrarlı, üretimde ise mütevazı bir büyüme kaydetti. İnovatif ilaç satışları yüzde 29 artarken CSO işinin 2026'da 10 milyar RMB'ye ulaşması bekleniyor. Morgan Stanley Overweight tavsiyesini ve 16,50 HK$ hedef fiyatını koruyor.