Finans — Satış reformu ve yeni model
Çin'de 28 Ağustos'ta tek günde sekiz gayrimenkul düzenlemesi yayımlandı, satış sisteminin elden satışa geçişi ve finansmanın proje bazlı yapılandırılması öne çıkıyor.
SFHolding — Hedef fiyat revizyonu
Morgan Stanley, S.F. Holding'in hedef fiyatını 43,30 RMB'den 38,40 RMB'ye indirirken Equal-weight tavsiyesini korudu. 2026-28 yinelenen net kar tahminleri %4,9/%1,9/%0,3 aşağı revize edildi.
1 dk okuma
S.F. Holding'in hedef fiyatı 43,30 RMB'den 38,40 RMB'ye indirildi. Equal-weight tavsiyesi korunurken iyimser senaryo 61,50 RMB'den 52,90 RMB'ye, kötümser senaryo ise 26,70 RMB'den 23,30 RMB'ye geriledi.
Morgan Stanley, 1H26 ara sonuçlarının ardından modelini güncelledi. 2026-28 yinelenen net kar tahminlerini sırasıyla %4,9, %1,9 ve %0,3 aşağı çekti. Gerekçe olarak daha düşük hacim varsayımlarını ve yükselen taşımacılık maliyetlerini gösterdi.
Hisse başı kar tahminlerindeki düşüş daha sert. 2026-28 EPS beklentileri %10, %8 ve %7 geriledi. Buradaki farkın bir kısmı ara dönemde açıklanan daha yüksek seyreltilmiş hisse sayısından, bir kısmı da tek seferlik kalemlerdeki devlet teşviki varsayımlarının düşürülmesinden kaynaklanıyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş