Finans — Satış reformu ve yeni model
Çin'de 28 Ağustos'ta tek günde sekiz gayrimenkul düzenlemesi yayımlandı, satış sisteminin elden satışa geçişi ve finansmanın proje bazlı yapılandırılması öne çıkıyor.
CALB — Değerleme ve marj görünümü
Citi, CALB için 40,90 HK$ hedef fiyatla değerleme başlattı. 2026 beklenen F/K üzerinden 22,2x çarpan kullanılıyor. Yönetim ekibi ve kapasite planları prim potansiyeli taşıyor ama marj görünürlüğü endişesi çarpanı sınırlıyor.
1 dk okuma
CALB hisseleri için hedef fiyat 40,90 Hong Kong doları. Citi'nin değerlemesi 2026 beklenen F/K üzerinden 22,2x çarpanına dayanıyor. Bu çarpan, küresel batarya üreticilerinin mevcut ortalamasına denk geliyor.
Yönetim ekibinin güçlü geçmişi ve ortalamanın üzerindeki kapasite genişleme planları, değerlemeye olumlu katkı sağlayabilir. Bu iki unsur, emsallerine kıyasla prim potansiyeli taşıyor.
Ancak şirketin ortalama brüt marjı emsallerinin altında seyrediyor. Bu durum, marj genişlemesinin görünürlüğüne dair soru işaretleri yaratıyor. Citi bu nedenle prim uygulamak yerine sektör ortalamasını kullanmayı tercih etmiş.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş