Perakende — Central kira toparlanmasında öncü konum
Hong Kong ofis pazarı, Central'daki güçlü kiralama talebinin taşıdığı toparlanmayı 2026'da, uzun bir düşüş döngüsünün ardından yakaladı.
Son Eklenenler (Sayfa 144)
GNRC — Kararname gölgesi
Trump'ın yeni kararnamesi, Çinli motor tedarikçisi Weichai nedeniyle Generac hissesini baskıladı. JPMorgan, kapsamın şebeke öncesi (FTM) uygulamalara odaklandığını, Generac'ın büyük MW ürünlerinin bu alanda kullanılmadığını belirtiyor.
AI — Agentic inference çip mimarisinin yeniden şekillendirilmesi
Hot Chips 2026'da agentic AI inference, çip tasarımının birincil önceliği haline geldi. Decode ağırlıklı iş yükleri ve KV cache yönetimi mimariyi yeniden şekillendirirken, HBM hala arz kısıtı olmaya devam ediyor.
Orta Dogu — Temmuz'da yavaşlama
Suudi bankacılık sektörü Temmuz'da ılımlı negatif sinyaller veriyor. Kredi büyümesi kurumsal tarafta yavaşlarken mevduat artışı zayıflıyor, vergi öncesi kar büyümesi son 12 ayın altına geriliyor.
Japonya Hisseleri — SDV anlaşması tamam
Honda ve Nissan, 2029'dan itibaren piyasaya sürülecek yazılım tanımlı araçlar (SDV) için ortak geliştirme anlaşmasını imzaladı. Citi, platform paylaşımının Ar-Ge giderlerini ve araç maliyetlerini düşüreceğini, ancak haberin hisse fiyatına etkisinin sınırlı kalacağını öngörüyor.
Otomotiv — risk-ödül dengesinde iyileşme
Avrupa otomotiv sektörü yılın en kötü performanslı sektörü konumunda. Citi, yapısal endişelerin fiyatlandığını ve düşük seviyelerden bir rahatlama rallisi için alan olduğunu söylüyor. Porsche, BMW ve Forvia'da pozitif katalizör izlemesi başlattı.
Finans — Mevduat zayıflığı
Büyük ABD bankalarında mevduat geçen hafta %0,5 gerilerken küçük bankalarda yatay kaldı. Çeyreklik bazda mevduat %0,8 düşüşle zayıf seyrediyor, bu da mevduat fiyat rekabetinin süreceğine işaret ediyor.
Çelik — ticaret koruması marjlarından destek
AB'nin yeni ticaret koruma aracı sonrası kuzey Avrupa HRC fiyatları haziran sonundan bu yana ton başına 59 euro yükseldi. Deutsche Bank sektöre yönelik olumlu görüşünü korurken, karbon çeliğinde Voestalpine ve thyssenkrupp'u öne çıkarıyor.
UBTECH — rehberliğin korunması ve teslimatların ikinci yarıya yığılması
UBTECH 1H26'da gelirini yıllık %104 artırdı, brüt marj 9,7 puan genişleyerek %44,7'ye çıktı. Yönetim FY26 gelir rehberliğini 3,5-4,0 milyar yuan ve ~7 bin adet teslimat hedefini korudu. Teslimatlar ikinci yarıya yığılacak.
Air TAC — Döngüsel değerleme
Morgan Stanley, AirTAC için 2027 beklentilerine 29x fiyat/kazanç çarpanı uyguluyor. Endüstriyel otomasyon bileşenlerinde döngünün yukarı dönmesiyle tepe seviyeye yakın bir değerleme makul görülüyor.
Hangzhou Silan — Marj baskısının sürmesi
Morgan Stanley, Hangzhou Silan'ın 2026/27 hisse başı kar tahminini marj varsayımlarını düşürerek %6 ve %1 aşağı revize etti. Fiyat artışlarına rağmen hammadde maliyetleri yükselmeye devam ediyor. Hedef fiyat 26,9 RMB'de sabit tutuldu.
Lojistik — LA ithalatında haftalık dalgalanma
Los Angeles Limanı'na konteyner ithalatı önümüzdeki hafta haftalık %15 düşecek, iki hafta sonra ise %28 artacak. Çin'den ABD'ye yüklü gemi akışı yıllık %10 yukarıda, ancak Batı Yakası kamyon taşımacılığında yük bulunabilirliği temmuz ve ağustosta belirgin geriledi.
Med Tech — AI rallisinin gölgesinde
JPMorgan, MedTech'teki yaz rallisinin yeni para girişinden çok short kapatma ve piyasa genişlemesinden kaynaklandığını düşünüyor. ISRG'deki düşüşü alım fırsatı olarak görürken, ABT'nin yeni ürün lansmanlarıyla büyümeyi hızlandıracağını belirtiyor.