JD.com — Yemek teslimatında zarar yarılanması
JD.com’da beklenti, satış sıçraması değil kâr toparlanması üzerine kurulu. Yemek teslimatında zararların yarılanması ve gelirin marj lehine kayması, indirilen tahminlere rağmen tezi ayakta tutuyor.
UBTECH — Gelirde katlanan büyüme
UBTECH 1H26'da gelirini yıllık %104 artırdı, brüt marj 9,7 puan genişleyerek %44,7'ye çıktı. Yönetim FY26 gelir rehberliğini 3,5-4,0 milyar yuan ve ~7 bin adet teslimat hedefini korudu. Teslimatlar ikinci yarıya yığılacak.
2 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/144
UBTECH'in 2026'nın ilk yarısı sonuçları operasyonel ilerlemeyi hisse performansından ayırıyor. Gelir yıllık bazda %104 artışla 1,267 milyar yuana ulaştı. Brüt marj 9,7 puan genişleyerek %44,7'ye çıktı. Net zarar yıllık bazda %25 daraldı. Hisse yılbaşından bu yana Hang Seng'e kıyasla yaklaşık %30 geriledi, şüphecilik fiyata girmiş görünüyor. JPMorgan, Overweight tavsiyesini korudu ve hedef fiyatı 118 Hong Kong dolarında tuttu.
Yönetim 2026 mali yılı için 3,5-4,0 milyar yuanlık gelir hedefini korudu ve yaklaşık 7 bin adetlik teslimat hedefini yineledi. Guangxi Liuzhou fabrikasında sel ve yoğun yağış nedeniyle hafif gecikme var. Seri üretimin eylül ortası ile sonu arasında yeniden başlaması bekleniyor. Şenzen kapasitesi yedek olarak devreye alındı. Teslimatların büyük kısmı ikinci yarıya yığılacak. Üretim ve teslimat hızı en kritik yakın dönem göstergesi.