Yazılım ve İnternet — 1 milyar dolar altı anlaşmalarda büyüme
2026 üçüncü çeyreğinin bugüne kadarki döneminde toplam girişim sermayesi yatırımı çeyrek bazında sert gerilerken 1 milyar dolar altındaki anlaşmalar yükselişini koruyor.
Son Eklenenler (Sayfa 139)
Finans — Mevduat faizi yarışı
ABD bölgesel bankalarında promosyonlu mevduat faizleri ayrışıyor. Bazı bankalar oranları yukarı çekerken bazıları vadeyi uzatıyor. Üçüncü çeyrekte oran ayarlayanlar ortalama 22 baz puan artış yaptı.
Caterpillar — Marj döngüsü ve güç talebi opsiyonu
JPMorgan, Caterpillar için Overweight tavsiyesini korurken Aralık 2026 hedef fiyatını 1.100 dolara yükseltti. Banka, şirketin döngüden döngüye marj iyileştirme kabiliyetinin ve veri merkezi güç talebindeki büyüme opsiyonunun mevcut tahminlerde tam fiyatlanmadığını düşünüyor.
Japonya Hisseleri — SDV anlaşması imzalandı
Honda ve Nissan, yeni nesil SDV'lerin kalbi olan yüksek performanslı ECU'ları, araç içi işletim sistemini ve yazılımın kilit bölümlerini standartlaştırmak için ortak geliştirme anlaşması imzaladı. Goldman Sachs, stratejik ittifakın kara katkı sağlayacağını ve Ar-Ge kaynaklarının optimizasyonunun ris
DRAM — 2027 HBM fiyat beklentisi yukarı
Goldman Sachs'ın Ağustos DRAM duyarlılık göstergesi ılımlı pozitif. DDR5 fiyatları yükselmeye devam ederken, 2027 HBM beklentileri arz sıkılığı ve fiyat farkının açılmasıyla yukarı yönlü.
Japonya — AI dışına rotasyon
JPMorgan, Fed Başkanı Warsh'ın Jackson Hole konuşması sonrası AI hisselerinden çıkışın süreceğini, rotasyonun AI dışı hisselere kayacağını öngörüyor. Japon hisseleri için temel riskler uzun vadeli faizlerin yükselmesi ve yenin değer kaybı.
Shenzhen Inovance — IA siparişlerinde güçlü seyir
Shenzhen Inovance Technology, 2H26 için gelir ve kar büyüme hedefini %10-30 bandında korudu. Temmuz IA siparişleri yıllık %30 artarken, yönetim grup marjının dip noktasının geride kaldığını düşünüyor.
Finans — Ağustos değerleme takibi
Hindistan bankacılık endeksi Bankex ağustosta yüzde 0,4 yükselerek Sensex'in yüzde 1,5'lik düşüşünü geride bıraktı. Morgan Stanley sektör görünümünü cazip olarak koruyor.
Beijing Shanghai — FCFF getirisi ve zam katalizörü
Beijing-Shanghai HSR'ın 2Ç26 geliri yıllık yüzde 4,6 büyüdü, net kar artışı yüzde 8,2'ye hızlandı. JPMorgan, şirketin savunmacı nakit üretimine ve yaklaşık yüzde 9'luk FCFF getirisine dikkat çekiyor. 11 Mayıs'ta açıklanan yüzde 20'lik tavan zam uygulamasının asıl etkisi önümüzdeki yıldan itibaren gö
Sany Heavy — Küresel büyüme ve marj direnci
Sany Heavy 1H26 bilgilendirme toplantısında büyüme görünümünü yineledi. Odak noktası küresel genişleme, yeni ürün lansmanları ve marj direnci. JPMorgan her iki borsa için de Overweight tavsiyesini koruyor.
Akeso — Zayıf yarıyılın ardından ivonescimab katalizörü
Akeso'nun 1H26 geliri 1,81 milyar RMB ile beklentilerin altında kaldı. JPMorgan hedef fiyatı 145 HK$'den 125 HK$'ye indirdi, asıl katalizör ivonescimabın 2H26'daki Faz 3 verileri.
Rafineri — Haftalık marj görünümü
JPMorgan'ın haftalık rafineri güncellemesi, benzin ve distilat marjlarındaki son hareketleri ve stok seviyelerini mercek altına alıyor. Rafineri karlılığını etkileyen arz-talep dengesi ve bölgesel fiyat farkları öne çıkıyor.
Horizon Robotics — 2026 sevkiyat hedefi 5 milyon adet
Horizon Robotics 1H26'da beklentilerle uyumlu net kar açıkladı. Şirket 2026'da 5 milyon adet çip sevkiyatı hedefliyor, HSD tasarımları Çin'in ilk beş yerli OEM'i ve Toyota ile Volkswagen'i kapsıyor. Citi hedef fiyatı 10,5 HK dolarına indirdi.