Kimya — Eylül ihracatında keskin toparlanma
Çin’in kimya ürünleri ihracatı eylülde 292,82 milyar yuan ile yıllık bazda %22,4 büyüdü. Sükraloz, MTBE ve PBAT gibi ihracat payı yüksek ve birikimli büyümesi hızlı ürünler öne çıkıyor.
Şirket
WuXi XDC
Şirketi tanıyın
WUXI XDC, antikor-ilaç konjugatları ve diğer biyokonjugatlar için sözleşmeli araştırma, geliştirme ve üretim hizmetleri sunan küresel bir CRDMO’dur. Entegre platformu antikor ara maddesi, yük-bağlayıcı, ilaç etkin maddesi ve nihai ilaç ürününe ilişkin süreç geliştirme, analiz, klinik üretim ve ticari üretim aşamalarını tek sözleşme zincirinde birleştirir.
Ürünler, pazarlar ve iş modeli
Ürün ve faaliyetler
- Antikor-ilaç konjugatı araştırma ve geliştirme hizmetleri
- Antikor ara maddesi ve yük-bağlayıcı geliştirme
- Biyokonjugat süreç ve analiz geliştirme
- Klinik ve ticari ilaç etkin maddesi üretimi
- Nihai ilaç ürünü dolum ve üretim hizmetleri
Başlıca pazarlar
- Küresel biyoteknoloji şirketleri
- Küresel ilaç şirketleri
- Çin, Singapur ve diğer bölgelerde geliştirilen biyokonjugat programları
İş modeli
Gelirini ilaç ve biyoteknoloji müşterilerinin biyokonjugat programları için yürüttüğü sözleşmeli araştırma, süreç geliştirme, klinik üretim ve ticari üretim hizmetlerinden elde eder; projeler geliştikçe hizmet kapsamı genişler.
Profil kontrolü: · WuXi XDC Cayman Inc. Annual Report 2025
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓
4 rapor
Wuxi Xdc — 1H26 NDR çıkarımları
WuXi XDC, 2025-30 dönemi için yıllık yüzde 30-35 gelir büyümesi hedefini korudu. Singapur tesisinin devreye girmesi brüt marjı 2027'de 2 puana kadar sulandırabilir. Toplam sipariş portföyü 2,2 milyar dolarla yıllık yüzde 62 arttı.
Wuxi Xdc — Singapur kapasitesi ve değerleme
Morgan Stanley, WuXi XDC için değerlemesini DCF yöntemiyle güncelledi. Modelde yüzde 10 WACC ve yüzde 5 terminal büyüme varsayımı kullanılıyor. Yeni Singapur tesisinin hızlı doluluk oranı, marj iyileşmesinin ana itici gücü olarak görülüyor.
Wuxi Xdc — ADC'de uçtan uca tekel
Citi, WuXi XDC için 93 Hong Kong doları hedef fiyatla Buy tavsiyesi verdi. Şirketin ADC ve biyokonjugat alanındaki uçtan uca hizmet modeli, parçalı tedarikçi yapısına karşı en güçlü kozu.
Wuxi Xdc — Singapur kapasitesi ve marj hikayesi
Morgan Stanley, WuXi XDC'yi on yıllık DCF ile değerliyor. WACC %10, terminal büyüme %5 varsayımına dayanan modelde yukarı yön Singapur tesisindeki hızlı doluluk ve geç aşama projelerin rampasında, aşağı yön ise biyoteknoloji finansmanındaki yavaşlamada.