Morgan Stanley, WuXi XDC için değerlemesini DCF yöntemiyle güncelledi. Modelde yüzde 10 WACC ve yüzde 5 terminal büyüme varsayımı kullanılıyor. Yeni Singapur tesisinin hızlı doluluk oranı, marj iyileşmesinin ana itici gücü olarak görülüyor.
WuXi XDC'nin değerlemesi DCF yöntemiyle güncellendi. Morgan Stanley, şirketin büyüme döngüsündeki mevcut gelişim aşamasını ve orta-uzun vadeli potansiyelini fiyatlamak için diğer CDMO şirketlerinde kullandığı metodolojiyi uyguluyor. Modelde yüzde 10 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) ve yüzde 5 terminal büyüme oranı varsayılıyor. Dolar-RMB paritesi 0,92 seviyesinde sabitlenmiş.
Yukarı yönlü riskler arasında ilaç geliştirmenin tüm aşamalarından gelen sipariş artışı, geç aşama projelerin hızlı ölçeklenmesi ve blokbuster ürünlerin başarılı lansmanı yer alıyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol