Çip ve Yapay Zeka — Fotomask ve boş fotomaskda yerlileşme hızlanma penceresi
Fotomask ve boş fotomask segmenti, Çin'in yarı iletken malzeme zincirinde fotorezistin ardından yerlileşme açısından en acil başlıklardan biri olarak öne çıkıyor.
Tüketim
Tüketici ürünleri, perakende, gıda, moda ve eğlence sektörlerine dair şirket ve sektör notları.
1113 yazı
(Sayfa 8)
Tüketim — Toplu tüketim büyümesinde yavaşlama ve politika destekli fırsatlar
2026 Ağustos ayında Çin toplam perakende satışları yıllık yüzde 0,4 arttı ve büyüme Temmuz'a göre 0,2 puan yavaşladı. Kırsal kesim büyümesi kentleri aşarken içecek, tütün ve iletişim ekipmanları kategorileri öne çıktı. Politika desteği üç ana yatırım hattı.
Tüketim — Beyaz eşyada iç talep toparlanması ve ihracat ivmesinde yeni dönem
Beyaz eşyada iç satış düşüşünün düşük-orta tek haneli kalması ve ikinci yarıda artıya dönmesi öngörülüyor. Buzdolabı ve çamaşır makinesi dış satışları güçlü, klima ihracatı pozitife döndü. Öneriler Midea, Gree, Haier ve Hisense.
BIC — Orta vadeli strateji yenilenirken marj baskısı riski
Société BIC için UBS araştırma tavsiyesi Nötr seviyesinde bulunuyor ve UBS, 2026, 2027 ve 2028 finansal yılı EPS beklentilerini yüzde 6 / yüzde 2 / yüzde 10 oranında yukarı revize etti.
Tüketim — Geri alımlarda Tesco ve Sainsbury hızlanma riski
Avrupa gıda perakendesi kapsamındaki dokuz hisseden dördünde halen hisse geri alım programları yürüyor ve tamamlanmaya doğru ilerleme genellikle yatırımcıların odak noktası.
Tüketim — Değişen ortamda yerli perakendere yönelen seçici yaklaşım
JPMorgan, Japonya perakende sektöründeki genel görüşünü temkinliden nötr seviyeye yükseltti. TOPIX Perakende Ticareti Endeksi yıl başından bu yana yüzde 2, son üç ayda yüzde 1,6 ve son bir ayda yüzde 5,1 geriledi.
FEMSA — Hızlandırılmış hisse geri alımı ve yatırımcı getiri potansiyeli
FEMSA, 14 Eylül'de sermaye tahsis çerçevesine ve hissedar getirilerini artırma taahhüdüne uygun olarak, ADS'lerini geri almak üzere 280 milyon dolara kadar yeni bir hızlandırılmış hisse geri alım anlaşması açıkladı.
O'Reilly Automotive — Yeniden değerleme potansiyeli ve Q4 beklentileri
Morgan Stanley analistleri AutoZone için parçaların yeniden derecelendirme için yerine oturma ihtimalini tartıyor.
Tüketim — Arjantin enflasyon ayrışması ve içecek fiyatlandırması
Arjantin'in enflasyon verileri içecek şirketleri arasında belirgin bir ayrışmayı sürdürüyor. Ağustos ayında Gıda ve Alkolsüz İçecekler enflasyonu yıllık yüzde 35,1 oranına hızlanarak genel TÜFE'yi aşmayı sürdürdü.
Gıda — Haftalık protein fiyatları
JPMorgan'ın 14 Eylül 2026 tarihli haftalık veri özetine göre yem mısırı 5,10 dolar buşel seviyesinde işlem görüyor ve haftaya göre yüzde -0,3, üç ay öncesine kıyasla yüzde 23,6, geçen yıla göre yüzde 27,9 ve 10 yıllık medyanın yüzde 29,2 üzerinde yer alıyor.
Gıda — 3Ç26 sığır eti toparlanması
3Ç26'da ABD sığır eti spreadleri çeyreklik 572 baz puan genişlerken kanatlı et spreadleri 395 baz puan daraldı. Brezilya sığır eti ihracat hacimleri Çin ithalat kotasının tükenmesiyle yüzde 23,9 geriledi.
SHEIN — Dijital talep göstergesinde zayıflama süreci
Jefferies'in 16 Eylül 2026 tarihli Hazır Giyim, Ayakkabı ve Tekstil araştırmasında John Chou ve analist ekibi, Hızlı Moda Alternatif Veri raporunun ilk sayısında SHEIN talebinin zayıflamaya devam ettiğini vurguluyor.
Tüketim — Özel marka penetrasyonu izlemesi
Citi Research, ev bakım kişisel bakım ve içecek sektörlerinde özel marka ve promosyon faaliyetlerine yönelik artan ilgi nedeniyle, kapsadığı şirketlerin ve ilgili kategorilerin her biri için ABD Nielsen verilerini ağırlıklı ortalama bazında özel marka penetrasyonu, fiyat makası ve promosyon düzeyler