ABD yazılım hisselerinde 2026 başındaki düşüş yerini performans doğrulamasına bırakırken, FDE modeli AI'ın kurumsal değere dönüşümünün yeni anahtarı haline geliyor.
Çin'in yeni beş yıllık elektrik sistemi planı, 2030'a kadar yenilenebilir enerji tüketimini yüzde 90 seviyesinde tutmayı ve 28 GW üzerinde yeni kapasite entegrasyonunu hedefliyor.
Adidas'ın ayakkabı geliri yalnızca yüzde 2 büyürken giyim yüzde 33 arttı ve şirket yıl sonu beklentisini yüksek tek haneliden yüzde 9-10 bandına çekti.
Yenilikçi ilaç şirketlerinde değerleme, cari kârlılıktan ziyade boru hattının gelecekte yaratacağı nakit akışına odaklanıyor. DCF ve rNPV yöntemleri, PE ve PB'nin sistematik olarak başarısız olduğu bu alanda ana araç haline geliyor.
Jefferies, Haidilao'nun teslimat ve franchise büyümesinin 1H26'da geliri artıracağını ancak düşük marjlı gelir karışımı nedeniyle net kar büyümesini sınırlayacağını öngörüyor. Hedef fiyat HK$13.40'a indirildi, Hold korundu.
Proya Cosmetics için 2Ç26 beklentisi, gelirde yüzde 7 büyüme ancak artan online pazarlama harcamaları nedeniyle net karda yüzde 6 düşüş. Jefferies hedef fiyatı 64 yuan'a indirdi, Hold tavsiyesini korudu. Flower Knows yatırımı büyüme katalisti olarak değerlendiriliyor.
Çin'de 26H1 tüketimi yalnızca %1,3 büyürken hizmetler %5,3 ile öne çıktı. 15. Beş Yıllık Plan'ın 2030 için koyduğu 60 trilyon yuan perakende hedefi uzun vadeli umut veriyor.
Çin otomotiv sektöründe binek araç talebi yavaşlarken ağır ticari ve otobüs segmentleri güçlü büyüme sinyalleri veriyor. 2026'da ağır ticari iç satışlar 80-85 bin adede, otobüs satışları ise 40 bin adede ulaşabilir.
Öne Çıkan Noktalar
— Haziran'da perakende satışlar toparlandı, ev aletleri talebindeki düşüş yavaşladı.
— Geleneksel beyaz eşyada çevrimiçi satışlar iyileşirken
Çin'in 2030'a kadar 60 trilyon RMB'lik perakende satış hedefi, mobilyada sert daralma ve kağıt arzındaki daralmaya rağmen ambalaj ve ihracatta güçlü kâr büyümesiyle şekilleniyor.
Makao kumar geliri ikinci çeyrekte beklentilerin altında kalırken sektör 7 kat F/K ile tarihsel dip seviyeye yakın işlem görüyor. Sermaye harcamaları düştükçe nakit akışı toparlanacak ve temettüler desteklenecek.
Starbucks'ın 29 Temmuz'da açıklanacak mali üçüncü çeyrek sonuçlarında Kuzey Amerika aynı mağaza satışları ve marjların konsensüs beklentilerine paralel gelmesi bekleniyor. Yatırımcıların odağında ise şirketin 2 milyar dolarlık maliyet kesinti programı ve El Niño kaynaklı kahve fiyat riski bulunuyor.
ABD'li tüketici temel ihtiyaç şirketleri ikinci çeyrekte enflasyon baskısına rağmen 'zorlu' bir dönemden geçiyor; Coca-Cola, Keurig Dr Pepper, Monster Beverage ve Colgate-Palmolive olumlu tarafta öne çıkarken Molson Coors, Energizer ve Boston Beer zorlu kategori trendleriyle karşı karşıya.
