Telekonferans Özeti
Şirket telekonferanslarından derlenen yönetim mesajları, operasyonel veriler ve görünüm notları.
APH — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Amphenol 2025'te satışlarını dört yılda ikiye katlayarak 23,1 milyar dolara çıkardı ve 8,4 milyar dolarlık rekor siparişle 1,31 book-to-bill oranı yakaladı. Yönetim, CommScope entegrasyonu ve yapay zeka odaklı veri merkezi yatırımlarıyla 2026'da çift haneli büyümeyi sürdürmeyi bekliyor.
SCCO — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Southern Copper, 2025’te rekor satış, FAVÖK ve net kar elde etti. 2026 bakır üretimi düşük tenör nedeniyle %4,7 azalarak 911 bin tona gerileyecek. Ancak güçlü gümüş fiyatlarıyla gümüş ana yan ürün haline gelebilir. Tía María projesi 2027’nin ikinci yarısında ilk bakırı üretecek.
GEV — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
GE Vernova, 2025'i 59 milyar dolar sipariş ve 150 milyar dolarlık rekor birikmiş iş hacmiyle kapattı. Gaz türbini ve elektrifikasyondaki fiyatlama gücü sayesinde 2026 ve 2028 için finansal hedeflerini yukarı yönlü revize etti. Şirket, offshore rüzgardaki yasal belirsizliğe rağmen, yapay zeka ve elek
Microsoft — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Microsoft Cloud geliri ilk kez 50 milyar doları aşarak %26 arttı. Toplam ticari RPO 780 milyar dolara ulaştı. %45’i OpenAI’den gelse de çeşitlendirilmiş portföy ve kendi çipine geçiş uzun vadeli marj dayanıklılığını destekliyor.
LRCX — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Lam Research, takvim 2025'i rekor ciro ve karlılıkla kapatırken 2026 WFE tahminini 135 milyar dolara yükseltti. Yapay zeka odaklı talep, gelişmiş paketlemede %40'ın üzerinde büyüme öngörüsü ve NAND'da ortaya çıkan yeni kullanım alanları çok yıllı büyüme görünümünü güçlendiriyor.
ASML — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
ASML, 2026 için 34-39 milyar euro gelir ve %51-53 brüt marj öngörürken, AI altyapı talebinin hem ileri mantık hem DRAM'de EUV siparişlerini güçlü şekilde beslediğini açıkladı. Çin'in gelir payı %20'ye geriliyor, 2030 perspektifinde 44-60 milyar euroluk fırsat korunuyor.
IBM — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
IBM 2025 yılını sabit kur bazında %6 gelir büyümesi ve 14,7 milyar dolarlık rekor serbest nakit akışıyla tamamladı. Yazılım %9 büyüyerek tarihi seviyelere ulaşırken, yönetim 2026 için yazılımda çift haneli büyüme ve 15,7 milyar dolar serbest nakit akışı öngördü.
NOW — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
ServiceNow, 4. çeyrekte beklentileri aşarak NNACV büyümesini hızlandırdı, Now Assist ACV 600 milyon doları aştı. Yönetim, 2026 için %20 abonelik geliri büyümesi öngörürken, Armis ve Veza satın alımlarıyla güvenlik pazarına genişliyor ve 5 milyar dolarlık hisse geri alımı duyurdu.
Meta — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Meta dördüncü çeyrekte reklam gelirlerini yıllık %24 artırarak 58,1 milyar dolara ulaştı. 2026’yı kişisel süper zeka vizyonu doğrultusunda yeni modellerin çıkacağı yıl olarak tanımlayan yönetim, altyapı yatırımlarını artırırken operasyonel karın geçen yılın üzerinde olacağını öngörüyor.
UPS — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (27 Ocak 2026)
UPS, 2025 dördüncü çeyrekte beklentileri aştı. Amazon hacmini günde 1 milyon adet azaltma hedefine ulaştı. 2026'da ilk yarı zorlu geçecek, Haziran dönüm noktası olacak. Yılın ikinci yarısında marj iyileşmesi ve daha verimli bir ağ bekleniyor.
GM — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (27 Ocak 2026)
GM, 2025'i beklentilerin üzerinde kapattıktan sonra 2026 Kuzey Amerika EBIT marjını %8-10'a çekmeyi ve düzeltilmiş EBIT'i 13,2-15,4 milyar dolara yükseltmeyi hedefliyor. Şirket tarife yönetiminde başarılı, EV kayıplarını düşürecek, OnStar ve Super Cruise gelirlerinde güçlü büyüme öngörüyor.
RTX — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (27 Ocak 2026)
RTX, 2025'in dördüncü çeyreğinde 268 milyar dolarlık rekor backlog ve 7,9 milyar dolar serbest nakit akışı ile yılı kapattı. 2026 için 92-93 milyar dolar satış ve 6,60-6,80 dolar EPS hedefi veren şirket, GTF AOG'ların düşüşü, mühimmat üretimindeki %20'lik artış ve Collins'teki dönüşüm ile yatırımcı