Telekonferans Özeti
Şirket telekonferanslarından derlenen yönetim mesajları, operasyonel veriler ve görünüm notları.
LRCX — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Lam Research, 2025 takvim yılında 20.6 milyar dolar rekor gelirle beklentileri aşarken, 2026 WFE tahminini 135 milyar dolara yükseltti. AI kaynaklı talep tüm cihaz segmentlerinde güçlü seyrederken, NAND dönüşüm yatırımları ve depozisyon/aşındırma yoğunluğundaki artış çok yıllı büyüme ivmesine işaret
NOW — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
ServiceNow, 4. çeyrekte beklentileri aşarak NNACV büyümesini hızlandırdı, Now Assist ACV 600 milyon doları aştı. Yönetim 2026 için %20 abonelik geliri büyümesi öngörürken, Armis ve Veza satın alımlarıyla güvenlik pazarına genişliyor ve 5 milyar dolarlık hisse geri alımı duyurdu.
MSFT — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Microsoft Cloud geliri ilk kez 50 milyar doları aşarak %26 büyüdü. Toplam ticari RPO 780 milyar dolara ulaştı. %45’i OpenAI’den gelse de çeşitlendirilmiş portföy ve kendi çipine geçiş uzun vadeli marj dayanıklılığını destekliyor.
TSLA — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Tesla, Model S/X üretimini sonlandırıp Fremont'u Optimus fabrikasına dönüştürüyor. 2026'da 20 milyar doları aşan yatırımla altı yeni fabrika devreye girecek. Austin'de tamamen sürücüsüz robotaksi hizmeti başladı, Cybercab Nisan'da üretime geçiyor.
TSLA — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Tesla, insansı robotu Optimus'un hala Ar-Ge aşamasında olduğunu, fabrikalarda maddi bir kullanımının bulunmadığını duyurdu. Elon Musk, anlamlı üretim hacmine ancak bu yılın sonunda ulaşılabileceğini söyledi.
EDU — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
New Oriental, 2026 mali yılı ikinci çeyreğinde %14,7 gelir artışı ve non-GAAP faaliyet marjında 470 baz puan genişleme ile beklentileri aştı. Şirket, K-12 eğitimindeki ivme ve East Buy'un toparlanmasıyla tam yıl gelir rehberliğini %8-12 büyümeye yükseltti.
Tesla — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Tesla, 2025 dördüncü çeyrekte otomotiv marjlarını (krediler hariç) %15,4'ten %17,9'a yükseltti ve toplam brüt marj iki yıl aradan sonra %20,1'e çıktı. Yönetim, 20 milyar doların üzerinde sermaye harcaması, Cybercab üretimine Nisan'da başlama, Austin'de sürücüsüz Robotaxi hizmeti ve Model S/X üretimi
SBUX — Birinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Starbucks, mali 2026'nın ilk çeyreğinde global comparable satışları %4 artırarak ve ABD'de sekiz çeyrek sonra ilk kez işlem adedinde büyüme kaydederek dönüşüm planının işe yaradığını gösterdi. Yönetim, cironun ardından kar büyümesinin de geleceğini vurgularken, yatırımcı gününde uzun vadeli büyüme p
Microsoft — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Microsoft Cloud geliri ilk kez 50 milyar doları aşarak %26 arttı. Toplam ticari RPO 780 milyar dolara ulaştı. %45’i OpenAI’den gelse de çeşitlendirilmiş portföy ve kendi çipine geçiş uzun vadeli marj dayanıklılığını destekliyor.
NOW — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
ServiceNow, 4. çeyrekte beklentileri aşarak NNACV büyümesini hızlandırdı, Now Assist ACV 600 milyon doları aştı. Yönetim 2026 için %20 abonelik geliri büyümesi öngörürken, Armis ve Veza satın alımlarıyla güvenlik pazarına genişliyor ve 5 milyar dolarlık hisse geri alımı duyurdu.
IBM — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
IBM 2025'i %6 gelir büyümesi ve 14,7 milyar dolarla son 10 yılın en yüksek serbest nakit akışıyla tamamladı. Yazılım %9 büyüyerek tarihi zirveye ulaştı. Yönetim 2026'da %5+ gelir artışı, 15,7 milyar dolar serbest nakit ve yazılımda ilk kez %10+ büyüme öngörüyor.
Meta — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Meta, dördüncü çeyrekte reklam gelirlerini yıllık %24 artırarak 58,1 milyar dolara ulaştı. 2026'yı kişisel süper zeka vizyonu doğrultusunda yeni modellerin çıkacağı yıl olarak tanımlayan yönetim, altyapı yatırımlarını artırırken operasyonel karın geçen yılın üzerinde olacağını öngörüyor.