Super Micro, birinci çeyrekte gelir kaymasına rağmen 13 milyar doları aşan siparişlerle 36 milyar dolar yıllık hedefini korudu. GB300 platform geçişi brüt marjı geçici olarak %6,5’e çekse de DCBBS çözümleri toparlanma vaat ediyor.
Super Micro Computer, mali 2026'nın ilk çeyreğinde 5 milyar dolar gelir elde etti ve beklentilerin altında kaldı. Bunun ana nedeni, müşterilerin son anda yeni nesil GB300 platformlarına geçme kararı almasıydı. Bu kararla birlikte 1,5 milyar dolarlık sevkiyat aralık çeyreğine kaydı. Öte yandan yeni siparişler 13 milyar doları aştı. Şirket, aralık çeyreği için 10-11 milyar dolar, tüm yıl için en az 36 milyar dolar gelir hedefi açıkladı. Brüt marj, büyük ölçekli GB300 rampasının getirdiği ek maliyetler nedeniyle aralıkta %6,5 seviyelerine inecek. Yönetim, DCBBS çözümlerinin ve küresel kapasitenin önümüzdeki çeyreklerde hem geliri hem de marjı iyileştireceğini öngörüyor.
- Müşteriler GB300/B300 gibi yeni GPU platformlarına geçince, ilk çeyrekteki 1,5 milyar dolarlık sevkiyat aralık çeyreğine kaydı. Bu yüzden gelir 5 milyar dolarda kaldı ve şirket 6-7 milyar dolarlık hedefin gerisinde kaldı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Home Depot, 2. çeyrekte beklentileri aştı. Hisse başı kar 4,92 dolar, satışlar 47,9 milyar dolar oldu. Tarife iadesi brüt marjı desteklerken, şirket 2026 guidance'ını teyit etti. Pro segmenti ve online satışlar güçlü kalmaya devam ediyor.
Bochu'nun ikinci çeyreği beklentilerle uyumlu geldi ancak brüt marj, ürün karması ve hammadde maliyetleri nedeniyle 6 puan geriledi. Şirket fiyat artışı yerine kritik bileşen stoklamayı tercih ediyor, 2026 satış büyüme hedefi yüzde 20'de duruyor.
Morgan Stanley, Focus Media için hedef fiyatı 17x 2026e F/K üzerinden belirledi. Tarihsel ortalamanın 20x olduğu düşünülürse, zayıf makro ve düşük görünürlük nedeniyle uygulanan iskonto dikkat çekiyor.