Yazılım ve İnternet — AI süper giriş savaşında üç cephe
Öne Çıkan Noktalar — GUI Agent ve API Agent olmak üzere iki farklı yol haritası var. GUI Agent uygulama arayüzünü görerek
Telekonferans Özeti
Şirket telekonferanslarından derlenen yönetim mesajları, operasyonel veriler ve görünüm notları.
1489 yazı
(Sayfa 46)
CEG — Telekonferans Notları (31 Mart 2026)
Constellation Energy, Calpine birleşmesi sonrası ilk geniş kapsamlı telekonferansta 2029'a kadar temel hisse başı karda (baz EPS) yıllık %20 bileşik büyüme hedefi açıkladı. Yönetim, enflasyona endeksli üretim vergi kredisi, 5 milyar dolarlık yeni hisse geri alım yetkisi ve veri merkezi anlaşmalarınd
NKE — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (31 Mart 2026)
Nike, üçüncü çeyrekte Kuzey Amerika'da toptan satış büyümesi ve klasik ürün envanter temizliğiyle toparlanma sinyali verirken, brüt marj tarifeler nedeniyle 130 baz puan daraldı. Yönetim, Çin'de %20'lik dördüncü çeyrek düşüşü öngörüyor ve Win Now aksiyonlarının takvim yılı sonuna kadar tamamlanmasın
CEG — Telekonferans Notları (31 Mart 2026)
Constellation Energy, Calpine birleşmesi sonrası ilk telekonferansında 2029’a kadar baz EPS’de yıllık %20 bileşik büyüme öngördü. 5 milyar dolarlık yeni hisse geri alım yetkisi, enflasyona endeksli üretim vergi kredisi ve veri merkezi anlaşmalarındaki ivmenin yeniden başlaması yatırımcı sinyalini gü
PDD — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Mart 2026)
PDD Holdings, 2025'in dördüncü çeyreğinde gelirini %12 artırarak 123,9 milyar RMB'ye yükseltirken, net kar yatırım harcamaları nedeniyle geriledi. Yönetim, 'Yüz Milyar Destek Programı' ve tedarik zinciri odaklı stratejiyle önümüzdeki üç yılda 'yeni bir Pinduoduo' yaratmayı hedefliyor.
KC — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Mart 2026)
Kingsoft Cloud, Q4'te rekor 2,76 milyar RMB gelir elde ederken, AI iş kolu faturalandırması yıllık %95 artışla 926 milyon RMB'ye ulaştı. Şirket, 2026'da CapEx'in 10 milyar RMB'yi aşmasını beklerken, yarısının müşteri ön ödemeleriyle finanse edileceğini ve büyüme hızının hızlanacağını öngörüyor.
PDD — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Mart 2026)
PDD Holdings, 4. çeyrekte gelirini %12 artırmasına rağmen net kardaki düşüşle tedarik zinciri ekosistemine yaptığı uzun vadeli yatırımları öncelediğini bir kez daha gösterdi. 'Bir Pinduoduo daha inşa etme' hedefiyle başlatılan ücretsiz köy teslimatı ve Yeni Kaliteli Arz projeleri, rekabetin yoğunlaş
KC — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Mart 2026)
Kingsoft Cloud, 2025 dördüncü çeyreğinde 2,76 milyar RMB ile rekor gelir açıkladı. AI faturalaması yıllık %95 büyüdü ve kamu bulutu gelirinin yarısına yaklaştı. Şirket 2026'da CapEx'i 10 milyar RMB'nin üzerine çıkarmayı planlarken, iki çeyrektir üst üste işletme karında kalıyor.
PDD — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Mart 2026)
PDD Holdings, 4. çeyrekte gelirini %12 artırmasına rağmen net karındaki düşüşle tedarik zinciri ekosistemine yaptığı uzun vadeli yatırımları öncelediğini bir kez daha gösterdi. ‘Bir Pinduoduo daha inşa etme’ hedefiyle başlatılan ücretsiz köy teslimatı ve Yeni Kaliteli Arz projeleri, rekabetin yoğunl
Hesai — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (24 Mart 2026)
Hesai, 2025'te sektörde bir ilke imza atarak tam yıl GAAP net karı elde etti ve 2026 lidar sevkiyat hedefini 3-3,5 milyon adede yükseltti. Yönetim, fiziksel AI'nın 'ChatGPT anı' olarak tanımladığı 2026'da, göz ve kas ürünleriyle ikinci bir büyüme motoru yaratmayı hedefliyor.
HSAI — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (24 Mart 2026)
Hesai, 2025'te sektörde ilk kez tam yıl GAAP net kar elde ederek 436 milyon CNY net gelir açıkladı. 2026 lidar sevkiyat hedefini 3-3,5 milyon adede yükseltti. NVIDIA DRIVE Hyperion 10 platformuna birincil lidar ortağı seçildi ve robotik çim biçme makinelerinde 10 milyon adetlik rekor sipariş alındı.
XPeng — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (20 Mart 2026)
XPeng, 2025'te teslimatlarını %126 artırarak 429 bin adede çıkardı ve Q4'te ilk kez çeyreklik bazda net kar elde etti. Yönetim, VLA 2.0'ın L4 otonom sürüşe geçişte kritik bir dönüm noktası olduğunu ve 2026'da dört yeni modelle küresel büyümeyi hızlandırmayı hedeflediğini açıkladı.
XPEV — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (20 Mart 2026)
XPeng, 2025 dördüncü çeyrekte ilk kez çeyreklik kar elde etti (380 milyon RMB). Yıllık teslimatlar %126 artışla 429.449 adede ulaştı. Yönetim, VLA 2.0 otonom sürüş sistemini kullanıma sundu ve 2026'da dört yeni model, yurt dışı satışlarını ikiye katlama ve Robotaxi pilot uygulaması planladığını açık