Yazılım ve İnternet — AI süper giriş savaşında üç cephe
Öne Çıkan Noktalar — GUI Agent ve API Agent olmak üzere iki farklı yol haritası var. GUI Agent uygulama arayüzünü görerek
Telekonferans Özeti
Şirket telekonferanslarından derlenen yönetim mesajları, operasyonel veriler ve görünüm notları.
1491 yazı
(Sayfa 47)
Alibaba — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (19 Mart 2026)
Alibaba, Q3'te Cloud gelir büyümesini %36'ya hızlandırırken, AI ürün gelirinde üst üste 10. çeyrek üç haneli büyüme kaydetti. Yönetim, önümüzdeki 5 yılda bulut ve AI gelirlerinde 100 milyar doları aşma hedefi koyarken, hızlı ticaret işinde FY28'de 1 trilyon RMB GMV ve FY29'da karlılık hedefliyor.
FedEx — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (19 Mart 2026)
FedEx, Q3'te FEC'de %10 gelir büyümesi ve üst üste altıncı çeyrekte marj genişlemesi kaydetti. Şirket, güçlü sonuçlar ve iyileşen beklentilerle FY26 adjusted EPS görünümünü $19,30-$20,10'a yükseltti ve FedEx Freight'ın 1 Haziran'da ayrılması planının yolunda olduğunu teyit etti.
FDX — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (19 Mart 2026)
FedEx, mali 2026 üçüncü çeyrekte %8 gelir artışı ve güçlü zirve performansıyla beklentileri aştı. Yönetim, tüm yıl hisse başı kazanç hedefini 19,30-20,10 dolara yükseltirken, zirve karlılığındaki yapısal iyileşmenin ve FedEx Freight ayrışmasının önümüzdeki dönemde değer yaratacağını vurguladı.
BABA — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (19 Mart 2026)
Alibaba, AI ajan dönemiyle bulut ve AI tarafında yeni bir büyüme evresine girdi. Aralık çeyreğinde bulut gelirleri %36 büyüdü. Token tüketimi hızlanırken şirket, 5 yılda 100 milyar dolar hedefiyle yatırım odağını kaydırdı. Geleneksel e-ticarette makro baskılar CMR büyümesini %1'e kadar yavaşlattı. H
Alibaba — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (19 Mart 2026)
Alibaba, bulut ve AI'da %36 büyüme ve T-Head çip sevkiyatında 470 bin adede ulaşarak güçlü sinyaller verdi. Şirket, 5 yılda bulut ve AI dış gelirlerini 100 milyar doların üzerine çıkarmayı hedefliyor. Hızlı ticarette 1 trilyon RMB GMV hedefi korunurken, geleneksel e-ticaretteki yavaşlamanın ardından
Alibaba — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (19 Mart 2026)
Alibaba, beş yıl içinde bulut ve AI dış gelirlerini $100 milyarı aşmayı hedefliyor. Şirket, agentic AI döneminin başlamasıyla birlikte bilgi işlem piyasasının IT bütçelerinden üretim maliyetlerine kayacağını ve bunun çok daha büyük bir pazar yaratacağını öngörüyor. Çip tarafında 470 bin adetlik sevk
Kanzhun — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (18 Mart 2026)
Kanzhun (BZ), FY2025'te %12,4 gelir artışı ve %40,8 düzeltilmiş faaliyet marjı ile güçlü bir yılı geride bırakırken, 2026-2028 arasında düzeltilmiş net karın en az %50'sini hissedarlara iade etme taahhüdü verdi. CEO Jonathan Zhao, AI'nın iş gücünü ikame etmekten ziyade tamamlayıcı olduğunu savunurke
MU — İkinci Çeyrek Telekonferansı (18 Mart 2026)
Micron, Q2 2026'da rekor gelir, brüt marj ve serbest nakit akışı açıkladı. Yönetim, AI kaynaklı talebin arzı aştığını ve sıkı koşulların 2026'nın ötesine geçeceğini vurguladı. Şirket, ilk beş yıllık Stratejik Müşteri Anlaşması'nı (SCA) imzaladı ve 2026 yılı CapEx tahminini 25 milyar doların üzerine
MU — İkinci Çeyrek Telekonferansı (18 Mart 2026)
Micron, Q2 2026'da güçlü fiyatlama ve talep görünümüyle beklentileri aştı. Yönetim, DRAM ve NAND'de arzın talebin oldukça gerisinde kaldığını ve sıkı koşulların 2026'nın ötesine geçeceğini vurguladı. Şirket, Singapur'da yeni bir NAND temiz oda inşaatına başlarken, 2026 yılı CapEx tahminini 25 milyar
JBL — İkinci Çeyrek Telekonferansı (18 Mart 2026)
Jabil, 2026 mali ikinci çeyrekte 8,3 milyar dolar gelir ve %5,3 faaliyet marjıyla beklentileri aştı. Yapay zeka veri merkezi talebi ve otomotiv-yenilenebilirdeki toparlanma ivmesiyle tam yıl gelir tahminini 34 milyar dolara, hisse başı kar beklentisini 12,25 dolara yükseltti.
BZ — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (18 Mart 2026)
BZ, 2025 dördüncü çeyrekte %14 gelir artışı ve %37 düzeltilmiş faaliyet karı artışıyla güçlü bir performans sergiledi. Spring Festival sonrası işe alım talebi çift haneli büyürken, AI destekli kapatma hizmetleri yüz milyon RMB gelire ulaştı. Yönetim, 2026'dan itibaren üç yıl boyunca düzeltilmiş net
MU — İkinci Çeyrek Telekonferansı (18 Mart 2026)
Micron 2026 ikinci çeyrekte tüm zamanların en yüksek gelir ve karına ulaşırken, yapay zekanın sürüklediği bellek talebi arzı aşmaya devam ediyor. Şirket üçüncü çeyrekte 33,5 milyar dolar gelir ve %81 brüt marj bekliyor, temettüyü %30 artırdı.