AI — Rekor gelirde marj sıçraması
ASE’nin üçüncü çeyrek ATM brüt marjı %30,6 ile şirketin verdiği aralığın belirgin üzerine çıktı ve yönetim eski %30’luk tavanı artık taban olarak görüyor. Al tavsiyesi korunuyor, hedef fiyat 940 Tayvan doları.
Sektörel Analiz
Kurumsal araştırma raporlarından süzülen sektör temaları, veriler ve piyasa okuması.
2161 yazı
(Sayfa 134)
Otomotiv — Konsolidasyon sinyalleri
Çin'de elektrikli araç pazarında konsolidasyon hızlanıyor, ilk beş markanın payı %53,5'e çıktı. Citi, 'Long AI, Short Autos' tezinin ikinci yarıda tekrarlanmayabileceğini öngörüyor.
Çip ve Yapay Zeka — PCB'de ultra hızlı lazer çağı
Yapay zeka altyapısı PCB talebini büyütürken, ince hat ve yeni malzeme ihtiyacı CO2 lazerleri devreden çıkarıp ultra hızlı lazer ekipmanlarını zorunlu kılıyor.
Enerji — Kömürde üretim daralması
Çin'de mayıs ayındaki Shanxi maden kazasının ardından sıkılaşan denetimler temmuzda üretimi yüzde 10 daralttı, ithalat açığı kapatamadı ve liman stokları eridi.
Yazılım ve İnternet — Yerel yapay zekâ eşiği
Alibaba'nın açık kaynak Qwen3.8-27B modeli, yüksek değerli iş akışlarını yerel donanımda çalıştırabilecek seviyeye indirerek uç yapay zekanın üretkenlik aracına dönüşümünü hızlandırıyor.
Yenilenebilir Enerji — Karbonat lityumda yükseliş
Karbonat lityum fiyatı arz kısıtlarıyla toparlanırken TOPCon hücre fiyatları haftalık yüzde 7,5 artışla sektörün en güçlü sinyalini veriyor.
Çip ve Yapay Zeka — Kurumsal AI'da üretime geçiş
Kurumsal yapay zeka tek nokta araçlardan üretim süreçlerine taşınırken, veriye dayalı platformlar ve saha uygulama yetkinliği öne çıkıyor. Çin'de bu alanda platformlaşma örnekleri belirginleşiyor.
Tüketim — Esnek tedarikte hız avantajı
SHEIN, küçük partili üretim ve gerçek zamanlı talep verisiyle moda perakendesinde stok riskini düşürürken günlük 4.700 yeni ürünle rakiplerinin önüne geçiyor.
Kimya — Yeşil yakıtın biyokütle temeli
Çin'de biyokütle enerjisi yeşil yakıt sisteminin bel kemiğine dönüşüyor, 2025'te kurulu güç 47 bin megavatı aştı ve biyoyakıt kapasitesi 7,3 milyon ton petrol eşdeğerine ulaştı.
Çip ve Yapay Zeka — PCB'de HDI büyümesi
AI sunucuları PCB pazarını yeniden şekillendiriyor, HDI ve 18 katman üzeri çok katmanlı kartlar sektör ortalamasının çok üzerinde büyüyor, özel CCL'de yerli ikame fırsatı belirginleşiyor.
Otomotiv — Küresel talep toparlanmasıyla sektörde canlanma
Küresel iş makinaları talebi toparlanıyor. Caterpillar ve Komatsu'nun güçlü sonuçları, Çin ihracatındaki ivmeyle birleşince sektördeki iyileşme döngüsünü teyit ediyor.
Çip ve Yapay Zeka — Medikal zincirde AI dayanıklılığı
MedTech şirketleri pandemi, jeopolitik gerilim ve doğal afetlerle sarsılan tedarik zincirlerini yapay zeka ve üretken yapay zeka ile proaktif bir yapıya kavuşturuyor.
Kimya — Yeni malzemelerde yatırım dalgası
SK Hynix, yapay zeka kaynaklı bellek talebini karşılamak için 54,3 trilyon KRW yatırımla iki yeni wafer fabrikası kuracak. Apple ise CXMT çiplerini test ediyor.