Klasik içten yanmalı, hibrit, elektrikli ve otonom araç üreticileri ile tedarikçi şirketlere dair bilanço, satış ve strateji notları.
Çin'de NEV haftalık siparişleri yaz yavaş sezonuyla yıllık %47 geriledi, Temmuz perakende satışları ise -%2 ile Haziran'daki -%9'a göre toparlanma işareti verdi. HIMA ve Xiaomi yeni model lansmanlarıyla öne çıktı.
Yongda'nın 2026'nın ilk yarısındaki çekirdek faaliyet karı 12 milyon yuanın altına düşebilir. Geçen yıl 50 milyon yuandı. İşletme nakit akışı 1-2 milyar yuanla güçlü kalırken satış sonrası marjlar istikrarlı görünüyor.
Çin'de Ağustos ilk hafta EV siparişleri haftalık %2, aylık %25 geriledi. BYD'de düşüş aylık %48'i bulurken Citi, fon akışının savunmacı hisselere ve otonom sürüş şirketlerine kayabileceğini öngörüyor.
Yutong 2026 iç pazar satış beklentisini 34 binden 30 bin adede indirdi, ihracat hedefini 19 binde korudu. Yeni enerjili otobüs ihracatında ilk yarıda öne çekilen talep, ikinci yarıda büyümeyi yavaşlatabilir.
Tesla'da FSD bağlanma oranı Kuzey Amerika teslimatlarında yüzde 55'e ulaştı. Önceki beklenti yüzde 25-30'du. Günlük sürüş mili 35 milyona çıkarken yatırımcılar robotaxi yoğunluğu ve Optimus'un ticarileşmesi için daha somut kanıt bekliyor.
Morgan Stanley, Carvana'da Overweight tavsiyesini korudu ve hedef fiyatı 90 dolara çekti. CarMax ve Penske için görüş nötr, kullanılmış araç perakendesinde ayrışma derinleşiyor.
Leapmotor araç kontrol ünitesinden batarya yönetimine kadar tüm kritik bileşenleri kendi geliştiriyor. Dikey entegrasyon, şirkete hem hızlı model geliştirme hem de belirgin maliyet avantajı sağlıyor.
Great Wall Motor haziran ayında yurtdışında 60.168 araç sattı, yıllık artış yüzde 50,2. İlk yarı toplamı 291.426 adede ulaşırken ihracat yüzde 47,4 büyüdü.
Chery, 2025'te Çinli otomobil üreticilerinin yurtdışı satışlarının yaklaşık %18'ini tek başına gerçekleştirdi. Deutsche Bank büyüme tezini yurtdışı pazarlara ve Huawei ortaklığıyla kurulan premium Luxeed markasına dayandırıyor. Hedef fiyat 12.9x 2026 P/E'ye işaret ediyor.
XPeng 2026'da dört yeni SUV ve üç EREV varyantıyla satışlarını %23 artırıp 530 bin adede çıkarmayı hedefliyor. Deutsche Bank'ın DCF modellemesi 1,1 kat 2026 EV/satış çarpanına işaret ediyor, tavsiye Al.
Çinli otomobil üreticileri için yurtdışı büyüme beklentisi büyük ölçüde fiyatlanmış durumda. Yeni oyun planı yerelleşme ve iş birliği. KDV iadesi kesintisi, AB tarifeleri ve Latin Amerika engelleri kârlılık üzerinde baskı yaratıyor.
Kuzey Amerika'da ikinci çeyrek hafif araç üretimi 3,95 milyon adetle S&P Mobility'nin tahminini %8 aştı. 2027 üretim görünümü yukarı revize edilebilir. Emtia kaynaklı 7 milyar dolarlık maliyet yükünün önümüzdeki aylarda araç üreticilerine yansıması bekleniyor.