Li Ning ilk yarıda beklentilerden kötü gelmeyen sonuçlar açıkladı ama 2026 rehberliğini aşağı çekti. Üçüncü çeyrekte talep toparlanması görülmezken marka yatırımları karlılığı baskılamaya devam edecek.
Morgan Stanley, Sangfor'u Overweight'e yükseltti ve hedef fiyatı 160 RMB'ye çıkardı. 2Ç26'da gelir beklentileri %15'in üzerinde aşılırken cloud işi %59 büyüdü, siber güvenlikten AI altyapı oyuncusuna dönüşüm teyit edildi.
Morgan Stanley, Unigroup Guoxin'in hedef fiyatını 57 RMB'den 52 RMB'ye indirdi ve Underweight tavsiyesini korudu. Specialty IC talebi toparlanıyor, ancak şirketin büyümesi rakiplerinin gerisinde kalacak.
Meta ilk çeyrekte %33 gelir artışıyla 56,3 milyar dolara ulaştı. Muse Spark ve kişisel süper zeka vizyonuyla yapay zekada farklılaşıyor. Artan CapEx'e rağmen yönetim yatırım getirisine güveniyor.
Alphabet ilk çeyrekte aramada %19, bulutta %63 büyüme kaydetti. Yapay zeka sipariş birikimi 462 milyar dolara ulaştı. Şirket 2026 CapEx'i yükselterek 2027 için belirgin artış sinyali verdi.
Amazon, yapay zeka ajanlarının kodlamadan lojistiğe tüm iş süreçlerini kökten değiştireceği bir döneme girdi. Yönetim, bulut ve reklam gelirlerindeki güçlü ivmeyle birlikte maliyet disiplininin sürdüğüne işaret etti.
Microsoft'un üçüncü çeyreğinde bulut geliri 54 milyar doları aştı, yapay zeka ARR'si 37 milyar dolara ulaştı. Şirket agentic computing altyapısına agresif yatırım yaparken OpenAI ortaklığını güncelledi ve güçlü ticari bookings ivmesiyle öne çıktı.
Qualcomm bir hyperscaler ile özel çip anlaşması yaptı, ilk sevkiyat Aralık çeyreğinde başlıyor. Çin Android tarafı ise hafıza kaynaklı stok eritme nedeniyle Q3'te dip yapacak, sonrasında toparlanma bekleniyor.
Foxconn Industrial Internet (601138) 2026'nın ilk çeyreğinde net karını yüzde 102,5 artırarak 105,9 milyar yuan seviyesine taşıdı. AI GPU sunucu sevkiyatları 3,8 kat, CPO tamamen optik anahtar numuneleri ise ilk kez müşteriye gönderildi.
Kömür fiyatları baskılı ama Shanxi Coking Coal bilanço dışı kademesinde rotasyon yapıyor. 2026 için düşük çarpanlar ve net karın %60'ına yaklaşan temettü ödemesi dikkat çekiyor.
Maxscend 2025'te net zarar açıkladı, 1Ç26'da gelir tarafında sınırlı toparlanma var. Fakat Guosen hisse için 'endeksin üzerinde getiri' diyor ve 104.69 yuan hedef fiyat veriyor.
Sany Heavy Industry (600031) 2026'nın ilk çeyreğinde 24,15 milyar yuan gelirle yıllık yüzde 14 büyüdü ve sektörde açık ara lider oldu. Net kar yüzde 0,5 ile yatay kalırken, bunun 800 milyon yuan kur farkı kaybından kaynaklandığı, düzeltilmiş karın yüzde 35'in üzerinde arttığı belirtiliyor.
Zhengzhou Yutong Bus'ın ilk çeyrek cirosu yüzde 7.9 geriledi ancak değer düşüklüğü etkisi çıkarıldığında operasyonel performansı pozitife dönüyor. İhracat adetleri yüzde 31, elektrikli ihracatı ise yüzde 57 büyüdü.
NARI Technology 2025'te %14,5 gelir artışıyla 66,2 milyar yuan gelir elde etti. Dong Wu Zheng Quan, 15. Beş Yıllık Plan döneminde şebeke yatırımı ve yenilenebilir enerjiyle büyümenin devamını öngörüyor, Al tavsiyesini koruyor.
Tongwei, 2025'i 9.5 milyar yuan zararla kapattı ve ilk çeyrekte de kırmızıda kaldı. Buna rağmen polisilikon ve bataryada küresel liderliğini koruyan şirket, Qinghai Lihao'yu satın alarak sektördeki konsolidasyonu güçlendiriyor.
