Tencent — Hedef fiyatta indirim
Tencent’te yapay zekâ yatırımları kârlılığı aşağı çekiyor. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat 695’ten 659 Hong Kong dolarına indirildi.
Sangfor — AI altyapı dönüşümü
Morgan Stanley, Sangfor'u Overweight'e yükseltti ve hedef fiyatı 160 RMB'ye çıkardı. 2Ç26'da gelir beklentileri %15'in üzerinde aşılırken cloud işi %59 büyüdü, siber güvenlikten AI altyapı oyuncusuna dönüşüm teyit edildi.
1 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/135
Sangfor 2Ç26'da gelirde beklentileri %15'in üzerinde aşarak siber güvenlikten AI altyapıya dönüşümünü doğruladı.
Bu sonuç, Çin'deki kurumsal bulut yatırımının kısa vadeli bir heves olmadığını gösteriyor. DeepSeek çıkışıyla 1Ç25'te %22 büyüyen şirket, 2Ç25'te %4'e gerilemişti. Şimdi gelir büyümesi %29'dan %36'ya hızlandı, sözleşme yükümlülükleri yıllık %19 arttı.
Büyümenin ana kaynağı bulut işi. İlk yarıda bulut geliri yıllık bazda %59 büyüdü. Arkasında şirketlerin özel dağıtım talebi var. Bulut marjı da 3 puan genişledi. Fiyatlama gücü ve stok stratejisi genişlemeyi açıklıyor.