Kaynaklar
Aracı kurum, araştırma kuruluşu ve şirket kaynaklarından derlenen Dragonomi analizleri.
Alibaba — Bulutta fiyat gücü ve marj (Citi)
Alibaba, mart çeyreğinde GPU ürünlerine yaptığı zammın rakipler tarafından da takip edilmesiyle bulut işinde fiyatlama gücünü kanıtladı. Yönetim önümüzdeki çeyreklerde belirgin marj iyileşmesi bekliyor, T-Head çipler ve yüksek marjlı MaaS gelirleri karlılığı destekleyecek.
Çin Güneş Sektörü — Fiyatlar Düşük, Talep Dengesiz (Citi)
Çin güneş sektöründe fiyatlar zayıf talebe rağmen düşük seyrediyor. Nisan ihracatı yüzde 20 büyüse de iç kurulum düşüşünü karşılamadı. Citi, inverter ve depolama üreticilerini daha karlı buluyor.
Nvidia — RBC AI hesaplama talebinde güçlü momentum görüyor
RBC, Nvidia'nın Blackwell GPU ve Vera CPU stratejisi sayesinde veri merkezi tarafında güçlü büyümenin süreceğini belirtti. Kurum, yapay zeka talebindeki ivme ve 2027’ye kadar çift haneli büyüme beklentisiyle hedef fiyatı 270 dolara yükseltirken, 'outperform' tavsiyesini korudu.
Vertiv — RBC hiper büyümenin sürebileceğini düşünüyor
RBC Capital Markets, Vertiv’in 2030 hedeflerini “etkileyici” bulurken, görünümde hâlâ bir miktar ihtiyat payı olduğunu ve veri merkezi talebinin hiper büyümeyi sürdürebileceğini belirtti.
Çelik — Üretim artıyor, stoklar fabrikada birikiyor (MS)
Çin'de haftalık çelik üretimi uzun ürünlerde belirgin, yassı ürünlerde sınırlı arttı. Stoklar tüccarda gerilerken fabrikalarda büyüdü. Demir cevheri sevkiyatı Avustralya ve Brezilya'dan güçlü gelmeye devam ediyor.
Analog Devices — Morgan Stanley performans üstünlüğünü sürdürecek
Morgan Stanley, Analog Devices'ın güçlü mali ikinci çeyrek sonuçlarını ve dokuzuncu çeyrek üst üste mevsimselin üzerinde performans öngören görünümünü değerlendirdi. Yatırım kuruluşu, döngüsel genişleme ve yapısal ivmenin şirketi rakiplerinden ayrıştırmayı sürdüreceğini ve AI güç alanındaki satın al
Nvidia — Morgan Stanley Vera Rubin ile yapay zeka fabrika liderliğini pekiştiriyor
Morgan Stanley, Nvidia'nın Vera Rubin platformunun devreye girmesiyle yapay zeka fabrika ekonomisindeki liderliğini pekiştirebileceğini, pazar payı endişelerinin azaldığını belirtti. Aracı kurum, şirket için hedef fiyatı 288 dolara yükseltirken 'overweight' tavsiyesini korudu.
TJX — BofA perakende stratejisiyle pazar payı kazanımını öne çıkarıyor
BofA, TJX'in geniş müşteri tabanına hitap eden pazarlama yaklaşımı, güçlü ürün bulunabilirliği ve mağaza içi deneyim yatırımlarıyla pazar payı kazanımını sürdüreceğini öngörüyor. Kurum ayrıca brüt marjda iyileşme ve düşük yakıt maliyetlerinin katkısına da işaret ediyor.
Nvidia — BofA tam kapsamlı AI portföyünü öne çıkarıyor
BofA, Nvidia'nın tam kapsamlı yapay zeka portföyünün hızla büyüyen AI pazarında benzersiz konumlandığını belirtti. 2030'a kadar toplam adreslenebilir pazarın 3-4 trilyon dolara ulaşabileceğini öngören kuruluş, hisse için al tavsiyesini korudu ve hedef fiyatı 350 dolara yükseltti.
Kanzhun — Birinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
BZ (Kanzhun), 2026'nın ilk çeyreğinde gelirini %7,6 artırarak 2,07 milyar yuan'a yükseltti. MAU 60,9 milyona ulaşırken, mavi yakalı gelir ilk kez toplam gelirin %40'ını aştı. Yönetim, AI'ın fırsat yarattığını vurguladı ve Q2 gelir beklentisini 2,38-2,42 milyar yuan (%13-15 büyüme) olarak verdi.
BZ — Birinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
BZ, 2026 ilk çeyrekte %7,6 gelir artışı yakaladı, ancak Çin Yeni Yılı'nın gecikmesi nedeniyle zirve sezonu yalnızca Mart'a denk geldi. Yönetim, AI fırsatlarının riskten büyük olduğunu vurguladı, 2026'da çift haneli büyüme bekliyor ve hisse geri alımını hızlandırdı.
ADI — İkinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
Analog Devices ikinci çeyrekte 3,62 milyar dolar rekor gelir elde etti. Endüstriyel segment yıllık %56, veri merkezi gelirleri %90'ın üzerinde büyüdü. Yönetim üçüncü çeyrekte 3,9 milyar dolar gelir ve %49 faaliyet marjı bekliyor, tüm segmentlerde mevsim normallerinin üzerinde büyüme öngörüyor.