Petrokimya, özel kimyasallar, endüstriyel gazlar ve gübre üreticilerine dair sektör notları.
Değer düşüklüğü karşılıkları ve rekor bitüm maliyeti Oriental Yuhong’un üçüncü çeyrek net kârını yıllık bazda %82 düşürdü, gelir ise %12 büyüyerek beklentiyi aştı. Al tavsiyesi korunuyor, 12 aylık hedef fiyat 13,7 yuan ve 2026 net kâr tahmini %62 aşağı çekildi.
Al tavsiyesi ve 71 yuanlık hedef fiyat korundu. Yönetim, yapay zekâ talebinin beslediği elektronik kumaş döngüsünün fiyat ve süre açısından geçmiş döngüleri aşabileceğini öngörüyor.
Yüksek petrol fiyatı ortamının 2026 boyunca sürmesi ve petrol şirketlerinin kazancını tek yönlü desteklemesi bekleniyor. ABD etan arzının bol kalması enerji arbitrajı sunarken polyester zincirinin bu yıl toparlanması öngörülüyor.
Air Products’ın yaklaşık 3 milyar dolarlık duyurulmuş proje defterinin 2027-2030 arasında hisse başına kâra yıllık ortalama %3,5 katkı vermesi bekleniyor. 2029 ve 2030 mali yılı kâr tahminleri piyasa konsensüsünün %9 ve %18 üzerinde duruyor.
Wanhua Chemical’ın 2026’nın üçüncü çeyreğinde net kârı yıllık bazda %84,3 artarak 5,6 milyar yuana çıktı ve beklentiyi aştı. Yüksek petrol fiyatları etan girdili üretimi avantajlı kılarken 2026-2028 kâr tahminleri yukarı revize edildi.
Huafon Chemical’in 2026’nın üçüncü çeyreğinde net kârı yıllık bazda %134 arttı. Spandex fiyatlarındaki istikrar ve adipik asit fiyatlarındaki sert yükseliş kârı taşıdı.
Sanmei Chemical’ın 2026’nın ilk dokuz ayında geliri yıllık bazda %20,16 artarken net kâr yalnızca %2,38 büyüdü. Vergi yükü ve hammadde maliyeti kârı baskılarken 2026-2028 kâr beklentileri indirildi, Outperform tavsiyesi korundu.
Japonya elektronik kimyasallarında sonuçların tahminlerle uyumlu gelmesi ve büyük sürpriz çıkmaması öngörülüyor. Nissan Chemical ve Sumitomo Bakelite’nin tam yıl kâr hedeflerini yükseltmesi ile Shin-Etsu’dan 200-300 milyar yenlik hisse geri alımı duyurusu bekleniyor.
BNBM’de üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %19 geriledi ama gelir beş çeyreğin ardından ilk kez artıya döndü. 2026’nın temel dip yılı olabileceği ve kâr toparlanmasının yılın ikinci yarısında başlayabileceği öngörülüyor.
Dow’un dördüncü çeyrek FAVÖK tahmini 1.405’ten 1.500 milyon dolara yükseltildi ve şirket beklentisiyle uyumlu, konsensüsün üzerinde kaldı. Hedef fiyat 39 dolar olarak belirlendi ve 2027 tahmini FAVÖK’üne yaklaşık 8 kat çarpanla parçaların toplamı yöntemine dayanıyor.
Dow’un 2026’nın üçüncü çeyreğinde faaliyet FAVÖK’ü 1.553 milyon dolarla beklentiye paralel kaldı. Dördüncü çeyrek için açıklanan yaklaşık 1.500 milyon dolarlık faaliyet FAVÖK hedefi, 1.388 milyon dolarlık konsensüs beklentisinin üzerinde.
Dow’da Nötr tavsiye korunuyor, hedef fiyat 2 dolar artışla 32 dolara çıkarıldı. Kendi kendine iyileştirme adımları 2027 FAVÖK tahminini yüzde 8 yukarı çekti ama entegre marjlarda paund başına yaklaşık 6 sent daralma öngörülüyor.