Dow’da Nötr tavsiye korunuyor, hedef fiyat 2 dolar artışla 32 dolara çıkarıldı. Kendi kendine iyileştirme adımları 2027 FAVÖK tahminini yüzde 8 yukarı çekti ama entegre marjlarda paund başına yaklaşık 6 sent daralma öngörülüyor.
Citi, Dow için Nötr tavsiyesini korudu ve hedef fiyatı 2 dolar yükselterek 32 dolar olarak belirledi. Hedef fiyat, 2027 için yaklaşık 5,5 milyar dolarlık FAVÖK tahminine 7,0 kat firma değeri FAVÖK çarpanı uygulanarak hesaplandı. Çarpan, yükseltilen 2027 kazançları karşısında döngüsel çarpan mantığı gereği 7,25 kattan 7,0 kata indirildi.
Dow’un ileri firma değeri FAVÖK çarpanı son yıllarda 4,5 kat ile 9 kat arasında dolaştı, ortalama yaklaşık 7 kat oldu. Orta döngü ortalamalarına yakın hedef çarpanı uygun bulunuyor. Arz gerginliği hafifledikçe önümüzdeki 12 ayda değişken marjlarda aşağı yönlü baskı bekleniyor.