Alnylam hissesi yıl başından bu yana %43 geriledi, ikinci basamak büyümesindeki yavaşlama ve önerilen 340B geri ödeme değişikliği büyük ölçüde fiyata yansımış görünüyor. Üçüncü çeyrekte beklentiyi karşılama ya da aşma ihtimali öne çıkıyor, dördüncü çeyrekte yoğun bir veri takvimi var.
Goldman Sachs, Alnylam için Al tavsiyesini koruyor. 12 aylık hedef fiyat 536 dolar. Hedef tamamen riske göre düzeltilmiş indirgenmiş nakit akışı modeline dayanıyor.
Hisse yıl başından bu yana %43 geriledi. XBI biyotek endeksine göre %67, S&P 500’e göre %55 ve DRG endeksine göre %60 geride kaldı. İki konu öne çıkıyor.
Birincisi, ikinci basamak yani önceden tedavi görmüş hastalardaki büyümenin platoya girmesi. Şirket 2026 hedeflerini ikinci çeyrek bilançosuyla aşağı çekti. Sorunun özü, birinci basamak ATTR kardiyomiyopatisinde büyümenin işi devralıp devralamayacağı.