Seyahat — Otel RevPAR'ında haftalık geri dönüş sinyali
Çin'de genel otel RevPAR'ı 13 Eylül haftasında yıllık bazda düştü ve bir önceki haftaki yükselişini tersine çevirdi.
Japonya
Japonya makro ekonomisi, BOJ politikaları ve Japon hisselerine dair notlar.
141 yazı
(Sayfa 8)
Kozmetik — Al tavsiyesi
Citi'nin Görüşü, Başkan Kiichi Yokote, "büyüme mağazalarının" yurt içi Pola işinde satışları desteklediğini vurguladı.
Lojistik — Yatay Japonya kamyon navlununda direnç
Güncelleme Lojistik | Japonya Ağustos Kamyon Taşımacılığı Navlun Endeksi, Yıllık Bazda Yatay, Ancak Endişe Gereği Yok Morgan Stanley MUFG Securities Co., Ltd.+ Takuya Osaka Hisse Senedi Analisti +81 3 6836-5438 Shan Jiang Araştırma Uzmanı +81 3 6836-5430 Lojistik Japonya Sektör Görünümü Beklentilerl
Tayvan teknoloji — AI talebi genişlemesi okuması
JPMorgan, 2Ç26'da yapay zeka talebinin genişlediğini ve bu durumun dört hisseyi Ağırlık Artır seviyesine yükseltmelerine yol açtığını belirtiyor, Inari, Nationgate, KCE ve Venture.
Makro Strateji — Küresel Görünüm
Bu haftaki Japonya Haftalık Kickstart raporunda, iki ayda bir yayımlanan fon akışı güncellemesine odaklanılıyor. Japonya'ya yönelik fon akışları bu yıl güçlü seyrediyor.
Makro Strateji — FTSE Gözden Geçirme Analizi
Asya hisse senetlerinde Ağustos ayında üst üste ikinci kez risk azaltımı (de-grossing) devam etse de, hedge fonlar yalnızca Mayıs ortasından bu yana eklenen riski geri almış durumda.
Japonya Hisseleri — Sumitomo Pharma rerate ve Kyowa Kirin düşüşü
Japonya ilaç sektörü geçen hafta TOPIX'in altında kaldı. Sumitomo Pharma son bir ayda yüzde 34,4 değer kazanırken Kyowa Kirin, AAO'nun KHK4951 sunumunu kabul etmemesiyle geriledi.
Sanayi — Ağustos PMI'ları genişlemede
Ağustos PMI'ları büyük sanayi pazarlarında genişleme bölgesinde kaldı. Çin'de yeni siparişler üst üste 15. ay büyürken Japonya'da yeni işler 8,5 yılın en hızlı artışını kaydetti. Almanya savunma harcamaları ve veri merkezi yatırımlarıyla 54,3'e yükseldi.
Bellek — Japonya konferansı ve spot fiyat beklentisi
BofA, Japonya konferansı sonrası bellek hisselerinin mevcut seviyelerini oldukça cazip buluyor. Trough P/E 5x veya altında, 3Ç ASP artışı sürüyor ve yatırımcılar pozisyon almaya hazır görünüyor. Eylül spot fiyatlarında yukarı yön bekleniyor.
Japonya Hisseleri — MILEI ivmesi
UBS, Morinaga Milk'in hedef fiyatını 1.600 yenden 1.700 yene yükseltti. MILEI'nin yüksek peynir altı suyu fiyatlarından tam fayda sağlaması ve yurt içi karların toparlanması FY3/29 faaliyet karını 47,5 milyar yene taşıyabilir, şirket 11 kat F/K ile işlem görüyor.
Endüstri Notları — Yükseliş beklentisi
JPMorgan, yedi büyük Japon ticaret şirketi için sektör görünümünü nötrden yükselişe çevirdi. FY2026 net kar tahmini %27 artışla 5,28 trilyon yene çıkarıldı. Sumitomo en güçlü hisse olarak öne çıkıyor.
EM — Genişlemede sınırlılık
Morgan Stanley, gelişmekte olan piyasalarda kazanç genişlemesinin ABD ve Avrupa'nın gerisinde kaldığını vurguluyor. 24 sektörün 18'inde revizyon genişliği gelişmiş piyasaların altında. Kurum, tematik ve yatırım süper döngüsüne bağlı şirketlere yönelmeyi öneriyor.
Japonya — Yönetişim reformlarının yeni alfası
Morgan Stanley, Japonya'daki yönetişim reformlarının geleneksel alfayı beta'ya dönüştürdüğünü söylüyor. Yeni nesil TOPIX, ebeveyn/iştirak listeleri, hissedar angajmanı ve MBO'lar üzerinden dört ayrı işlem öneriyor.