Anta Sports — Puma Çin işinin konsolidasyon potansiyeli
Anta'nın Puma'daki yüzde 29 pay alımını tamamlamasının ardından 2027 tahmin dönemine ilişkin Puma Çin planını açıklaması bekleniyor.
Hong Kong Hisseleri
HKEX kotalı şirketler (Tencent, Alibaba HK, JD HK, BYD HK, vs.).
1386 yazı
(Sayfa 58)
Galaxy Entertainment — Temettü hissesine dönüşüm
Galaxy Entertainment ara temettüyü hisse başına 0,90 HK$'a yükseltti, dağıtım oranı 1H26'da %75'e çıktı. Mevcut fiyatla %5,5 temettü getirisine ulaşan bu oran, 20 yılı aşkın süredir ilk kez %5 eşiğini aşıyor.
Yapay Zeka — AI drama ivmesi
China Literature 1H26'da beklenti üstü kar açıkladı. Kısa dramalar ve yapay zeka animasyonlu içeriklerin geliri yıllık 2,3 kat artarak 430 milyon RMB'yi aşarken, online okuma işi rekabet baskısıyla yüzde 7,3 geriledi.
Asymchem Laboratories (Tianjin) Co — İkinci büyüme eğrisi
Asymchem, CDMO'daki teknik bariyerleri ve sürekli üretim avantajlarıyla sektör liderliğini korurken, yeni molekül işleri sekiz kat büyüyerek ikinci büyüme eğrisini oluşturuyor. Küresel biyofarma yatırımlarındaki toparlanma CXO sektörünü yukarı taşıyor.
Galaxy Entertainment — %75 temettü dağıtım oranı
Galaxy Entertainment 2Ç26'da HK$3,38 milyar düzeltilmiş EBITDA ile beklentileri karşıladı. Ara temettü HK$0,90'a yükseldi. Dağıtım oranı %58'den %75'e çıktı.
MMG — Borç hikayesinin devamı
MMG 2026'nın ilk yarısında net karını yıllık yüzde 164 artırarak 897 milyon dolara çıkardı, sonuç beklentinin üzerinde. Net kaldıraç yüzde 33'ten yüzde 6'ya geriledi, borç 3,35 milyar dolardan 608 milyon dolara indi.
Madencilik — Lityum büyüme opsiyonu
Morgan Stanley, Zijin Mining'i Top Pick olarak ekledi. Şirketin lityum üretimini 2028'e kadar 12 kat artırma potansiyeli ve düşük değerlemesi yatırım tezini oluşturuyor.
TME — Rekabet döngüsünde Ximalaya sinerjisi
Morgan Stanley Tencent Music'in hedef fiyatını 10,50 dolardan 10,10 dolara çekti. Ximalaya sinerjisi çekirdek müzikteki rekabet baskısını telafi etmeye yetmiyor, EPS tahminleri %3-7 düşürüldü.
TME — Ximalaya sonrası yumuşayan görünüm
Tencent Music ikinci çeyrekte Ximalaya desteğiyle beklentileri hafif aştı, ama ikinci yarı görünümü yumuşadı. Citi hedef fiyatı 13 dolardan 11,40 dolara çekti, al tavsiyesini korudu.
TME — Hissedar getirisi desteği
Tencent Music ikinci çeyrekte beklentiyle uyumlu geldi. Abonelik geliri Ximalaya hariç yavaşlarken canlı etkinlik ve ürün satışları %70-80 büyüdü. Geri alımlar hızlandı, temettüyle toplam hissedar getirisi %10'a yaklaşıyor.
XPeng — G9L lansmanı
XPeng, G9L ile büyük 5 koltuklu SUV segmentine giriyor. 259.800 RMB'den başlayan fiyatlarla BEV ve EREV sunan model, L8 ve M9 karşısında değer odaklı konumlanıyor. Morgan Stanley hedef fiyatı HK$96, kapanışa göre %110 yukarıda.
Eastroc — Yüzde 15 satış hedefi
Eastroc Beverage tam yıl satış büyüme hedefini yüzde 15'in üzerinde tutuyor. Temmuz yağmurları momentumu yavaşlatsa da Ağustos başında talep sezon gücüne döndü.
MMG — DCF varsayımları ve riskler
MMG, bakır ve çinko üretim görünürlüğü nedeniyle DCF ile değerleniyor. Morgan Stanley modelinde öz sermaye maliyeti %16,9, ana aşağı yön Peru'daki topluluk ve düzenleme risklerinde.