Piyasa — Çin gayrimenkul hisselerinde kalabalık işlem skorları
Bu yayın Çin gayrimenkul hisselerini Citi'nin kapsamlı quant yatırımcı konumlandırma raporundan ayırıyor ve sektörün hisse değerlemeleri ile performansına genel bir bakış sunuyor.
Geely Auto
Şirketi tanıyın
Geely Auto, Geely, ZEEKR ve Lynk & Co markaları altında binek otomobil geliştiren, üreten ve satan Çin merkezli bir otomotiv grubudur. Portföyü içten yanmalı otomobillerin yanında bataryalı elektrikli, şarj edilebilir hibrit ve hibrit sedan, SUV ve MPV modellerini kapsar. Grup ayrıca otomotiv parçaları, sözleşmeli üretim, araştırma-geliştirme ve teknoloji lisanslama hizmetleri sunar; ZEEKR’ın 2025 sonunda özelleştirilmesiyle bu marka tamamen grup bünyesine girmiştir.
Ürünler, pazarlar ve iş modeli
Ürün ve faaliyetler
- Geely China Star içten yanmalı otomobilleri
- Geely Galaxy yeni enerjili otomobilleri
- ZEEKR elektrikli ve hibrit otomobilleri
- Lynk & Co otomobilleri
- Otomotiv parçaları ve bileşenleri
- Sözleşmeli üretim, Ar-Ge ve teknoloji lisansları
Başlıca pazarlar
- Çin binek otomobil pazarı
- Geely markasının 86 ülkeye ulaşan ihracat ağı
- Lynk & Co’nun Avrupa, Asya Pasifik ve Latin Amerika pazarları
İş modeli
Geely Auto, otomobil ve bağlantılı hizmetler ile otomotiv parçası satışlarından gelir elde eder. Sözleşmeli üretim, araştırma-geliştirme hizmetleri ve fikrî mülkiyet lisansları ek gelir kalemleridir; satışlar Çin’deki bayi kanalları ve uluslararası ihracat ağı üzerinden yapılır.
Profil kontrolü: · Geely Automobile Holdings Limited Annual Report 2025
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓
12 yazı
Geely — Yurtdışı satış patlaması ve NEV stratejisiyle güçlenen görünüm
Geely'nin yurtdışı satışları Temmuz 2026'da 106.663 adede ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 202,4 ve önceki aya kıyasla yüzde 3,7 yükseldi. Ocak-Temmuz 2026 döneminde yurtdışı satışlar 580.891 adede çıkıp yıllık yüzde 164,8 büyüdü.
Geely — İhracat motoru
Geely'nin temmuz ihracatı yıllık yüzde 202 artışla 106,7 bin adede çıktı, toplam satış içindeki payı yüzde 42,6'ya yükseldi. İç pazarda ise stok eritme sürüyor, perakende satışlar toptanın 17 bin adet altında kaldı. Citi hedef fiyatı 30 HK$ ile al tavsiyesini koruyor.
Geely — NEV atağı ve sektör temsiliyeti
Geely, 2025'te Çin'in üçüncü büyük yerli binek araç üreticisi ve NEV'de ikinci sırada. Deutsche Bank, dengeli iş karması nedeniyle şirketi sektör temsilcisi olarak görüyor ve al tavsiyesi veriyor. Hedef fiyat 12.8x 2026 P/E'ye işaret ediyor.
Geely Auto — Rekor denizaşırı satış
Temmuz'da denizaşırı satışlar 106.663 adetle rekor kırdı, yıllık artış %202. Deutsche Bank 2Ç26 net karının 5 milyar RMB'ye çıkacağını öngörüyor.
Geely Auto — 3. çeyrek kar ivmesi
Geely Auto, 3. çeyrekte ihracat rampası ve ölçek ekonomisiyle çekirdek karda çeyreklik büyüme bekliyor. Yönetim, 2026 tam yıl ihracatının 1 milyon adedi aşacağını öngörüyor.
Geely Auto — 2H hacim ve marj ivmesi
Geely Auto 2Ç26'da 4,95 milyar RMB net kar açıkladı, beklentiye paralel. Morgan Stanley 2H'de hacim ve marj genişlemesiyle rekor kar bekliyor, Overweight tavsiyesini koruyor.
Geely — JPM neden iyimser?
J.P. Morgan diğer üreticilerin tahminlerini düşürürken Geely'ninkini değiştirmedi. Zeekr entegrasyonu, ihracat çeşitlendirmesi ve güçlü model döngüsü şirketi öne çıkarıyor.
Otomotiv — Ocak ayı EV satışları
Ocak ayında NEV toptan satışları 874 bin adetle beklentilerin altında kaldı. Geely ve Xiaomi öne çıkarken BYD pazar payı kaybediyor.
Geely — Teslimat ve kâr artışıyla BYD karşısında daralan fark
Geely'nin üçüncü çeyrek net karı %59 artarken teslimatlar %43 yükseldi. Agresif indirimler ve dolaylı iskontolar BYD ile farkı hızla kapatmasını sağlıyor.