Piyasa Gelişmeleri — 22 Ekim 2026
Nasdaq yapay zeka harcamaları endişesiyle yüzde 2,60 düştü, Meta ve Tesla geriledi, altın iki ayın dibine indi, petrol beş ayın zirvesine çıktı.
Şirket
COSCO Shipping
Şirketi tanıyın
COSCO SHIPPING Holdings, konteyner taşımacılığı ve liman işletmeciliğine odaklanan küresel lojistik grubudur. COSCO SHIPPING Lines ve Orient Overseas Container Line, uluslararası ve Çin içi deniz hatlarını işletir; COSCO SHIPPING Ports ise Çin'deki ve denizaşırı terminallerde konteyner ve yük elleçleme hizmeti sunar. Gemi ağı, liman yatırımları ve ilgili lojistik hizmetlerini aynı yapı altında birleştirmesi, müşterilere ana ticaret koridorlarında uçtan uca taşıma bağlantısı sağlar.
Ürünler, pazarlar ve iş modeli
Ürün ve faaliyetler
- Uluslararası konteyner taşımacılığı
- Çin içi konteyner hatları
- Liman terminali işletmeciliği
- Konteyner ve yük elleçleme
- Tedarik zinciri ve ilgili lojistik hizmetleri
Başlıca pazarlar
- Asya-Avrupa ticaret koridorları
- Transpasifik hatlar
- Çin içi ve Asya bölgesel taşımacılık
- Küresel yük sahipleri ve lojistik müşterileri
İş modeli
Gelir konteyner navlunları ve ilgili lojistik ücretleri ile liman terminallerindeki yük elleçleme ve hizmet gelirlerinden oluşur. Grup kendi ve kiralık gemi kapasitesiyle küresel hat ağı işletir.
Profil kontrolü: · COSCO SHIPPING Holdings issuer filings - Annual Report 2025
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓
11 rapor
Konteyner — Boğalar ve ayılar arasındaki güreş
Asya konteyner taşımacılığında yatırımcıların yüzde 65'i ayı tarafında. Citi'nin baz senaryosuna göre sektör orta vadede sermaye maliyetinin üzerinde getiri üretemeyecek. En çok tartışılan hisse COSCO Shipping.
COSCO Shipping — Güçlü fiyatlama ortamı
COSCO Shipping'in ikinci çeyrek kârı yıllık yüzde 29 arttı. Navlun endeksindeki toparlanma, jeopolitik kaynaklı arz kısıtlarının olduğu bir dönemde şirketin kârlılığını doğrudan destekledi.
Cosco Shipping — Fırtınada sakin
COSCO Shipping'in 2026'nın ilk yarısı bilgilendirme toplantısı, arz zincirinin sıkı kaldığı ortamda olumlu görünümün sürdüğünü ama piyasanın bunu tam fiyatlamadığını gösteriyor. JPMorgan, Overweight tavsiyesini korudu. Hedef fiyat A hissesi için 22 yuan, H hissesi için 21 Hong Kong doları.
Cosco Shipping — LT kontrat karışımı baskısı
COSCO Shipping 2Ç26'da tekrarlayan net karda 7,3 milyar yuan ile beklentinin hafif altında kaldı. Avrupa rotalarındaki yüksek uzun vadeli kontrat payı marjı baskılarken Goldman Sachs, Sell tavsiyesini korudu.
Cosco Shipping — Değerleme çerçevesi
Citi, COSCO Shipping için 17,4 Hong Kong doları hedef fiyatını 0,9x 2027E PD/DD ve yüzde 9 çekirdek ROE varsayımına dayandırıyor. Değerleme, her yüzde 10 çekirdek ROE artışının 1x PD/DD getirdiği ticari ilişkiye sabitlenmiş.
Cosco Shipping — 2Ç26 beklenti üstü
COSCO Shipping 2Ç26'da güçlü yuan'a rağmen karını yıllık yüzde 29 artırdı. JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor, A hissesi için hedef fiyat 22 yuan, H hissesi için 21 Hong Kong doları.
Cosco Shipping — spot görünümdeki belirleyicilik
COSCO Shipping ikinci çeyrekte 7,54 milyar yuan net kâr açıkladı, yıllık bazda yüzde 29,1 artış. Konteyner segmentinin kârı yüzde 26,9 yükselirken asıl belirleyici spot navlun görünümü olacak.
COSCO SHIPPING — Petrol taşımacılığı süper döngüsü
COSCO SHIPPING Energy Transportation, 2026'nın ilk yarısında net karını geçen yıla göre %141 artırarak 4,5 milyar yuana çıkardı. İkinci çeyrek karı da ilk çeyreğe göre %7,4 büyüdü.
COSCO SHIPPING — Güçlü tanker piyasası
COSCO SHIPPING Energy Transportation, VLCC spot oranlarındaki sert yükselişle ikinci çeyrekte net kârını 2,3 milyar yuana çıkardı ve üst üste üçüncü çeyrekte büyüme kaydetti.
COSCO SHIPPING Holdings — Kızıldeniz kriziyle navlun toparlanması
COSCO SHIPPING Holdings'in birinci çeyrek karı geçen yıla göre yüzde 50 düşse de, Kızıldeniz krizi navlunları destekleyerek çeyreklik bazda belirgin iyileşme sağladı. Liman ve tedarik zinciri gelirleri de şirkete direnç kattı.
COSCO Shipping — Kızıldeniz riskiyle yükselen navlun beklentileri
Analist EPS tahminlerini yüzde 14-57 artırdı ama Neutral notunu korudu. Kızıldeniz sapmaları ve jeopolitik gerilim navlunları destekliyor.