Piyasa Gelişmeleri — 31 Ekim 2026
Pakistan ordusu İran-ABD arabuluculuğunda temkinli iyimser. G20’de Rubio iş birliği çağrısı yaptı, Lavrov’un katılımı gerginlik yarattı. AI harcamaları endişesiyle teknoloji hisseleri sert düştü.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2023 yazı
(Sayfa 66)
Broadcom — 2027 AI odağı
Broadcom'un son çeyreği beklentilerle uyumlu geldi ancak rehberlik piyasanın hafif altında kaldı. Goldman Sachs, FY27 AI gelir hedefindeki güncellemeyi ve Google'daki pay kaybı endişelerini hisse için kritik başlıklar olarak görüyor.
AI — Ağustos toparlanması ve EPS revizyonları
Gelişen piyasalar endeksi MSCI EM ağustosta yüzde 3,2 toparlandı. Kore ve Tayvan öncülük etti. Yapay zeka harcamalarına güven geri gelirken hisse başı kâr revizyonları hızlandı, Kore için 2026 tahmini yüzde 8,2 yukarı çekildi.
Dell Technologies — AI büyümesinde yavaşlama endişesi
Dell Technologies güçlü ikinci çeyrek sonuçları ve yıl sonu beklentilerini yukarı çekmesine rağmen, yapay zeka kaynaklı bilgi işlem ve depolama büyümesinin 2028 veya 2029'da keskin şekilde yavaşlayabileceği endişesi gündemde. UBS hedef fiyatı 500 dolara yükseltirken nötr tavrını koruyor.
Apple — satış görünümü
Apple'ın 9 Eylül'de tanıtması beklenen katlanabilir iPhone'u, Aralık çeyreğinde yaklaşık 14 milyar dolar gelir katkısı sağlayabilir. Morgan Stanley, cihazın iPhone X'ten bu yana en kritik lansman olduğunu ve fiyat artışlarının şirketin fiyat gücünü test edeceğini belirtiyor.
WUS — AI PCB'de karışım yükselişi
WUS yönetimi, AI PCB'lerde ürün karışımını yukarı taşıyacak teknoloji yatırımlarını ve Çin ile Tayland'daki kapasite genişlemesini anlattı. Goldman Sachs, AI altyapısı ve yüksek hızlı ağ bağlantısı kaynaklı büyümeyle alım tavsiyesini korudu.
Sicc — SiC'de genişleme ve AIDC fırsatı
Sicc yönetimi, elektrikli araçlarda SiC kullanımının yaygınlaşması ve AIDC'nin yeni fırsat alanı olmasıyla büyüme beklentisini koruyor. 2026-28'de net kârda yıllık bileşik büyüme %87 olarak tahmin ediliyor. Goldman Sachs, 104 yuanlık hedef fiyatla Neutral tavsiyesini sürdürdü.
Dell Technologies — döngüsel büyüme endişesi
Dell'in güçlü mali ikinci çeyrek sonuçları ve yükseltilen yıl sonu hedefleri, yatırımcıları 2028 büyüme görünümü konusunda ikna etmekte zorlanıyor. UBS, hisse başına hedef fiyatı 500 dolara çıkarırken nötr tavrını koruyor ve yapay zeka kaynaklı büyümenin hız kaybedebileceği uyarısında bulunuyor.
Dell — Rekor sipariş ve yükseltilen görünüm
Dell, F2Q27'de 47 milyar dolar gelir ve 7,04 dolar EPS ile beklentileri aştı. AI sunucu siparişleri 60 milyar dolara, backlog 95 milyar dolara yükselirken JPMorgan Aralık 2027 hedef fiyatını 635 dolara çıkardı.
Apple — iPhone 18 dönüm noktası
Apple'ın iPhone 18 lansmanı, ilk katlanabilir modeli ve yılların en büyük fiyat artışlarını getirebilir. Morgan Stanley, Aralık çeyreğinde 6,5 milyon adet sevkiyat ve yaklaşık 14 milyar dolar gelir bekliyor.
NAURA Technology — Mali ilk yarıda beklenti
NAURA Technology'nin 2026 ilk yarı geliri güçlü arttı, kârlılık ise stratejik yatırımların baskısı altında kaldı. Çinli aracı kurum Al tavsiyesini korudu.
Shennan Circuits — Bejlenti aşan kâr artışı
Shennan Circuits'ın 2026 yılının ilk yarısında ana ortaklık payına düşen net kârı yüzde 65,6 arttı.