Piyasa Gelişmeleri — 29 Ekim 2026
Intel hisseleri İsrail’deki fabrika patlaması ve PC pazarındaki zayıflıkla yüzde 18 düştü. Wall Street, Alphabet’in gelir beklentisini karşılayamaması ve yapay zeka harcamalarına dair endişelerle geriledi.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2005 yazı
(Sayfa 13)
AI — Terabayt başına fiyatta hızlanma
Western Digital, 2027 mali yılının ilk çeyreğinde beklentileri büyük farkla aştı ve mali ikinci çeyrek beklentisini de tahminlerin oldukça üzerinde açıkladı. Terabayt başına fiyat artışı hızlanıyor, hisse başı kâr tahminleri 2027-2029 mali yılları için belirgin biçimde yukarı çekildi.
Çip ve Yapay Zeka — Veri merkezi ağında büyüme
Yapay zekâ, veri merkezi ağ ve sunucu pazarlarını kalıcı büyümeye taşıyor. 650 Group veri merkezi ağ pazarında 2030-35 dönemi için yıllık %29 büyüme öngörüyor ve 2026-2030 geleneksel sunucu tahminlerini yıllık ortalama %52 yukarı çekti.
Yazılım — Yapay zekâ gelirinde hızlanma beklentisi
Kingsoft Cloud hissesi 4 Ağustos zirvesinden bu yana yaklaşık %38 geriledi ve fiyat/satış çarpanı ortalamanın iki standart sapma altına indi. Üçüncü çeyrekte yapay zekâ bulutu gelirinde %81’e varan yıllık büyüme öngörülürken 12 aylık hedef fiyat 18 dolardan 15,5 dolara çekildi.
Piyasa — Gelişen ülkelerde konumlanma bozumu
Gelişen ülke hisseleri ekimde yaklaşık %7 geriledi. Düşüşün talep zayıflığından değil, yapay zekâ endişeleriyle pozisyon kapatmadan kaynaklandığı, talebin ise güçlü kaldığı değerlendiriliyor.
Wistron — Yapay zekâ sunucu hızlanması
Wistron’un Eylül geliri yıllık bazda %87 arttı ama tahminlerin %18 altında kaldı. Yapay zekâ sunucu hızlanmasının 2026’nın ikinci yarısında geliri önceki yarıya göre %41 yükseltmesi bekleniyor.
Piyasa — Yapay zekâ yatırımlarında genişleme
NIFTY endeksi 23 Ekim 2026’da biten haftada yüzde 2 geriledi, küçük ve orta ölçekli hisselerde ise keskin bir satış yaşandı.
SMIC — İleri düğüm talebinde yapay zekâ desteği
SMIC’de (0981.HK) Alış tavsiyesini koruyan Goldman Sachs, Çin’de güçlenen üretken yapay zekâ trendinin şirketin olgun ve ileri düğümlerindeki talebi desteklemesini bekliyor.
Çip ve Yapay Zeka — İşlem gücü arz talep dengesinde değişim
Büyük teknoloji şirketlerinin fazla işlem gücünü satması GPU kullanımını ve sermaye getirisini destekliyor. Meta gibi şirketlerin bulut işlem gücüne girişi rekabeti kızıştırabilir ve piyasa GPU kiralama fiyatlarıyla arz fazlasını yeniden değerlendirebilir.
Hengtong Optic-Electric — Fiber kıtlığında kar sıçraması
Hengtong Optic-Electric, 2026’nın ilk dokuz ayında net kârında yıllık bazda %151 ile %168 arası artış öngörüyor. Yapay zekâ kaynaklı fiber talebi küresel arz açığını derinleştirirken, sıkı dengenin 2027 sonuna kadar sürmesi bekleniyor.
Shennan Circuits — Üçüncü çeyrek kar sıçraması
Shennan Circuits üçüncü çeyrekte net kârını yıllık bazda %94,4 artırıp 1,88 milyar yuana çıkardı ve kâr uyarı aralığının üst ucuna yaklaştı. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat 462’den 432 yuana indirildi, güncel fiyata göre %52 yükseliş potansiyeli bulunuyor.
Çip ve Yapay Zeka — Yapay zekâ veri merkezi dönüşümü
Yapay zekâ dijital ekonominin çekirdek üretim gücü hâline gelirken veri merkezleri derin ve belirleyici bir sıçramadan geçiyor.
Wiwynn — Eylül gelir beklenti aşımı
Wiwynn’de (6669.TW) güçlü Eylül gelirlerinin ardından Goldman Sachs, Alış derecelendirmesini korurken 12 aylık hedef fiyatını 4.000 Tayvan dolarına yükseltti.