Çip ve Yapay Zeka — Ajan güvenliğinde yeni ürün yükseltmesi
Yapay zekâ güvenliği kurumsal akıllı dönüşümün zorunlu ve kaçınılmaz bir yatırım kalemine dönüşürken uygulama koruması siber güvenliğe yepyeni bir büyüme pazarı açıyor.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5867 yazı
(Sayfa 312)
China Literature — IP operasyonları büyüme motoru
China Literature'ın IP operasyonları 2026'nın ilk yarısında gelirini yıllık yüzde 42 artırdı. Kısa ve yapay zeka animasyonlu dramalar 2,3 kat büyürken, UBS şirketin 2026-28'de yüzde 15 gelir bileşik büyüme kaydedeceğini öngörüyor.
Meituan — Hızlı UE toparlanması
Yemek teslimatında birim ekonomi Temmuz'da beklenenden hızlı toparlandı. Meituan'ın UE'si 0,2-0,4 RMB bandına çıkarken AOV iyileşmesi ve sübvansiyon normalizasyonu sezonluk maliyet artışını dengeledi. Rekabet mağaza içi segmentte yumuşuyor.
Piyasa — A-share ETF'lerine rekor Temmuz girişi
Temmuzda A-share ETF'lerine 487,1 milyar yuan net giriş oldu, tüm zamanların rekoru. Girişlerin yarısı ChiNext ve STAR 50 gibi teknoloji endekslerine gitti, bu da piyasa oynaklığını azaltabilir.
Angel Yeast — Maya proteini yeni büyüme motoru
Angel Yeast, maya proteininde ilk hamle avantajıyla küresel protein talebindeki büyümeden faydalanıyor. Şirket kapasitesini 2030'a kadar 100 bin tona çıkarmayı planlıyor. Hedef fiyat 46,6 yuan.
Kweichow Moutai — Güçlü fiyatlama ortamı
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyreği son yılların en sert daralmasına sahne oldu. Gelir yüzde 5,2, net kâr yüzde 6,9 gerilerken, i Moutai kanalındaki patlama dikkat çekti. Şirket, 2026 tahminlerini aşağı çekti; 2027-28 için beklentisini hafif yukarı revize etti.
Yılı Chuanning Biotechnology — Güçlü fiyatlama ortamı
Yılı Chuanning Biotechnology, antibiyotik ara maddeleri ve sentetik biyoloji olmak üzere iki ayaklı büyüme stratejisiyle öne çıkıyor. 6-APA fiyatlarındaki toparlanma ve sentetik biyoloji ürünlerindeki kapasite artışı, şirketin 2026-2028'de net kârını büyütmesini sağlayabilir.
Satellite Chemical — Hafif hidrokarbon maliyet avantajı
Satellite Chemical 2026 ilk yarıda net kârını yıllık yüzde 126,94 artırdı. Orta Doğu'daki gerginlikler petrol fiyatlarını yükseltirken, şirketin etan bazlı kraker maliyeti ABD doğal gazına endeksli olduğu için rakiplerine fark attı.
Kimya — SAF zorunluluğu
Avrupa'nın zorunlu SAF karışım oranları küresel talebi yukarı çekiyor. Japonya'nın hakim olduğu yarı iletken malzemelerinde ithal ikamesi ise yatırımcıların yeni odağı haline geliyor.
Tarım — Protein fiyatlarında fırsat penceresi
Gıda ve içecek sektöründe iki ayrı hikaye öne çıkıyor. Moutai'nin operasyonel direnci ve yüksek temettü verimiyle değer koruması, bir de yükselen protein fiyatlarıyla açılan yeni fırsat penceresi.
Enerji — Temmuzda zayıf üretim
Temmuzda elektrik üretimi yatay seyrederken yüksek sıcaklıklar rekor yük talebi yarattı ve pik yük yönetimi ihtiyacını öne çıkardı.
Çip ve Yapay Zeka — Test ekipmanında yapısal büyüme dönemi
AI altyapısı yatırımları yarı iletken test ekipmanı pazarını dönüşümsel bir büyümeye taşıyor, 2028'de 20,8 milyar dolara ulaşması beklenen pazar, geleneksel döngüsel toparlanmadan yapısal büyümeye geçiyor.
Tarım — Marj baskısında temettü güvencesi
Gıda ve içecek sektörü zayıf talep ortamında ayrışıyor. Moutai operasyonel direnciyle öne çıkıyor, yüksek temettü veren hisseler yatırımcı için güvenli liman sayılıyor.