Madencilik — Lityum kimyasallarında fiyat çöküşü
Çin’de lityum kimyasalları bir haftada %16,5 ila %18,7 arasında geriledi. Bakır stokları %25,9 artarken termal kömür ton başına 770 yuana yükseldi, kok ve kömürde arzı sıkılaştıran adımlar gündemde.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5669 yazı
(Sayfa 246)
Weichai Power — AIDC'de 4.000 adet hedefi
Weichai Power 2026'da 4.000 adet AIDC motoru sevk edeceğini, 2027'de bu rakamı 6.000'e çıkaracağını açıkladı. SOFC'de 2027 sonunda 200MW kapasite hedefleniyor. Citi, 50 HK$ hedef fiyatla Buy tavsiyesini koruyor.
Kimya — E-fabrikte yeni zam dalgası
Ağustos zamları sorunsuz uygulandı, üreticiler ay sonuna doğru yeni bir zam dalgası sinyali veriyor. Citi, elektronik ipliği cam elyaf değer zincirinin en güçlü halkası olarak görüyor ve China Jushi için 67 RMB hedef fiyatını koruyor.
Gongniu — Dayanıklılık ve yeni iş kolları
Gongniu, 2Ç26'da beklentilere paralel sonuçlar açıkladı. Bakır kaynaklı maliyet baskısına rağmen net kar marjı yüzde 25,2 ile dirençli kaldı. Şirket yurtdışı genişleme ve veri merkezi PDU ürünleri gibi yeni iş kollarıyla büyümeyi desteklemeyi hedefliyor.
RemeGen — RC18 ivmesine karşı RC48 rekabeti
RemeGen 2026'nın ilk yarısında ürün satışlarını %23 artırdı. RC18 güçlü büyürken RC48 mide kanserinde rekabetle karşı karşıya. AbbVie ödemesiyle toplam gelir %436 yükseldi.
Zoomlion — Değerleme primi ve insansı robot
Citi, Zoomlion için hedef fiyatı 10,8 Hong Kong dolarına yükseltti. Değerleme, şirketin uzun vadeli ortalama piyasa değeri defter değeri oranının 1 standart sapma üzerine kuruldu. İnsansı robot işinden gelecek olası değer artışı ve nakit temettü beklentisi primin gerekçesi.
Ningbo Tuopu — Hava süspansiyonunda pay kaybı
Ningbo Tuopu'nun ikinci çeyrek geliri Goldman Sachs tahmininin %11, net karı %41 altında kaldı. Hava süspansiyonunda pazar payı kaybı ve müşteri fiyat baskısı öne çıkıyor. Goldman Sachs hedef fiyatı 55 yuana indirdi.
Huayu — Döviz kaynaklı kar düşüşü
Huayu'nun 1Ç26 net kârı yıllık yüzde 9 düşüşle 2,65 milyar yuana geriledi ve yıl sonu konsensüs tahmininin yalnızca yüzde 35'ine ulaştı. Döviz etkisi 384 milyon yuan negatife döndü, yurt içi gelir yüzde 4 daraldı. Deutsche Bank hedef fiyatı 20,50 yuana indirdi.
Chalco — Kapasite tavanı ve Gine takvimi
Chalco yönetimi, sektördeki aşırı üretim denetimlerinin hükümetin 45 milyon tonluk kapasite tavanı görüşünü güçlendirdiğini düşünüyor. Gine alümina rafinerisi 2029 başında üretime başlayacak, Brezilya Alüminyum satın alması ise ODI onay sürecinden etkilenmiyor.
Tianqi Lithium — 2Ç26 karı beklentinin üst bandında
Tianqi Lithium'un 2026 ilk yarı net kârı 4,24 milyar yuanla ön beklentinin üst bandına oturdu. Lityum fiyatlarındaki toparlanma birim kârlılığı güçlendirdi. JPMorgan hisse için nötr tavsiyesini korudu.
Supor — İhracat baskısı
Supor'un ikinci çeyrek geliri yıllık bazda %3, net kârı %18 geriledi. İhracat %10 düşerek büyümeyi baskıladı, yurt içi pazar yatay kaldı. Goldman Sachs, Al tavsiyesini ve 52 yuanlık hedef fiyatı korudu.
Mixue — Strateji dönüşümünün maliyeti
Mixue Group 1Y26'da gelirde yüzde 2 artış, net karda yüzde 15 düşüş kaydetti. Deutsche Bank hedef fiyatı 203 yuan'a indirdi. Mağaza başına satışlar yüksek tek haneli gerilerken, strateji dönüşümünün tam etkisi üç yıl alacak.
Victory Giant — Rekor sipariş görünürlüğü
Victory Giant'ın sipariş görünürlüğü rekor seviyede. Çekirdek yüksek katmanlı ve HDI ürünlerinin üretim planları 2027'ye uzanıyor. Citi, 2026-2028 net kâr tahminlerini marj nedeniyle yüzde 4-6 aşağı çekti ve hedef fiyatı 345 yuana indirdi.