Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
2026 yarıyıl bilançoları gıda ve içecekte tüketim karakterinin değiştiğini gösteriyor. Emlak bağımlılığı azalırken kanal gücü ve B tipi müşteri talebi öne çıkıyor.
Jiangsu Boqian New Materials 2026 yarıyıl sonuçlarını açıkladı. Nikel bazlı ana iş kolu gelirini yüzde 40'ın üzerinde artırırken, bakır bazlı ürünlerdeki satış hacmi iki kattan fazla büyüdü. Gümüş fiyatlarındaki yükseliş, güneş enerjisi sektöründe 'az gümüş' trendini hızlandırıyor ve şirketin
BYD hissesi sonuçların ardından yüzde 5 düşerken, Morgan Stanley bu hareketi aşırı yorumlamamayı öneriyor. Düşüşün arkasında temel bozulmadan çok, sonuç öncesi biriken uzun pozisyonların tasfiyesi var. Yurt içi talep toparlanması yakın vadede katalizör olabilir.
Citi, Busy Ming için hedef fiyatı yüzde 26 artırarak 555,90 HK$'ye yükseltti ve Buy notunu koruyor. Şirketin 1H26 karı beklentilerin yüzde 37 üzerinde geldi, yönetim 2026 mağaza açılış hedefini 8 bine çıkardı.
Citi, Hundsun için hedef fiyatı 33 RMB olarak belirledi. DCF bazlı değerleme 2026 tahmini için 50x F/K oranına işaret ediyor. Riskler arasında bütçe kısıntıları ve FinTech regülasyonları öne çıkıyor.
GWM ağustosta 113 bin araç sattı, yurtdışı hacmi yıllık yüzde 38 büyüdü. Yönetim 700 bin adetlik yıllık ihracat hedefini koruyor ve eylülde aylık rekor bekliyor. Avrupa, Çinli üreticiler için kilit pazar olarak öne çıkıyor.
Chery'nin ağustos NEV ihracatı yıllık yüzde 124 arttı. Sekiz aylık ihracat 1,3 milyon adetle yıllık tahminin yüzde 60'ına ulaştı. Citi hedef fiyatı 43 HK$ ile al tavsiyesini koruyor.
Morgan Stanley, LG Energy Solution için 2027 EBITDA tahminine 16,5x hedef çarpan uyguluyor. Bu, 2022'den bu yana tarihsel ortalamanın 2 standart sapma altına denk geliyor. Kurum, ESS büyümesinin hızlanmasına rağmen marj dönüşünün kademeli kalacağını öngörüyor.
SG Micro, 2Ç26'da gelirini yıllık %45 artırarak rekor kırdı ve net karını ikiye katladı. Citi, hedef fiyatı 150 yuana yükseltip 2026-28 EPS tahminlerini %14-20 artırdı. Şirket yıllık gelir büyüme beklentisini %45'e çıkardı.
NIO, araç başına maliyetlerdeki 14 bin yuanlık artışa rağmen 3Ç/4Ç araç marjlarını mevcut seviyelerde tutmayı ve yıl genelinde non-GAAP kar hedefini koruyor. Yönetim, otonom sürüş aboneliklerinden bu yıl on milyonlarca yuan gelir bekliyor ve nakit rezervlerinin yıl boyunca artmaya devam edeceğini ön
NIO'nun 2Ç26 araç marjı yüzde 18,5 ile beklentileri aştı, ancak Citi hacim varsayımlarını düşürerek hedef fiyatı 7,1 dolara indirdi. Yönetim 4Ç26'da aylık 40 bin adet üzeri satış hedefliyor ve araç başına maliyet enflasyonunun ikinci yarıda 2-3 bin yuan daha artacağını öngörüyor.
Morgan Stanley, Huaming Power için 26,40 yuan hedef fiyatla Overweight notunu yineliyor. ABD'nin EO 14420 kararının etkisi sınırlı kalacak, asıl yukarı yönlü risk Avrupa ihracatından geliyor. Türkiye şebeke yenileme döngüsüne girerken şirket Batı ve Kuzey Avrupa'da büyümeyi hedefliyor.