Tüketim — Bayram restoran talebinin siparişe iletimi
Ulusal Bayram tatilinde restoran harcamalarındaki artış gıda ve içecek talebi için olumlu sinyal oluştururken Xiangcai Securities gıda ve içecek sektörünün alım derecelendirmesini koruyor.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5411 yazı
(Sayfa 132)
Yazılım ve İnternet — GPT-6 Astra ile agent çağı
OpenAI'ın GPT-6 Astra modeli, computer use ve uzun süreli görev güvenilirliğinde çıtayı yükseltiyor. Agent'ların tek görevden uçtan uca iş süreçlerine geçişi, AI uygulamalarının kurumsal ölçekte yayılımını hızlandırabilir.
Yazılım ve İnternet — Medya endeksinde yükseliş
İlk AIGC uzun dizisinin ulusal kanalda yayınlanması, medya sektöründe AI içerik üretiminin bağımsız bir formata dönüşümünü hızlandırıyor.
Enerji — Karbon kotasında sıkılaşma
Çin ulusal karbon piyasasında tahsisatlar sıkılaşıyor, düşük karbon yoğunluğuna sahip işletmelerin avantajı artıyor ve endüstriyel enerji verimliliği yatırımları hız kazanabilir.
Çip ve Yapay Zeka — ATE'de sipariş dalgası
Yerli bellek test cihazı üreticileri iki büyük siparişle 3 milyar yuanı aştı. Yapay zeka talebi sektörü yeni bir büyüme döngüsüne taşıyor.
Çip ve Yapay Zeka — Nvidia'da güçlü rehber
Nvidia 2028 mali yılı gelir artışını yüzde 70 olarak öngörüyor. Marvell veri merkezi tarafında güçlü büyüme kaydetti. Çin'de Zhipu'nun yerli çip altyapısıyla geliştirdiği GLM-5.3-Flash modeli, ulusal hesaplama kapasitesinin ölçeklenebilirliğini kanıtladı.
Enerji — Kömürde fiyat-hisse ayrışması
Liman stokları hızla erirken kömür fiyatları güçleniyor, hisseler geride kalıyor ve bu ayrışma sektör için nadir bir alım penceresi açıyor.
Kimya — Cam substratta ticarileşme
Cam substrat, AI çip paketlemesinde organik malzemelere kıyasla on kat daha yüksek bağlantı yoğunluğu sunarak Moore yasasını sürdürmenin yeni yolu olarak öne çıkıyor ve bu geçiş PSPI gibi PID malzemelerine yeni bir talep alanı açıyor.
Guangzhou Baiyun — Kapsam sonlandırma
JPMorgan, kaynaklarını yeniden dağıtmak için Guangzhou Baiyun ve Shenzhen Airport kapsamını sonlandırdı. Son değerlemelerde Baiyun için Nötr, Shenzhen için Underweight notu ve Aralık 2027 hedef fiyatları korunuyor.
CIG — 800G/1.6T modüllerde hızlanma
CIG yönetimi, 800G/1.6T optik modüllerde güçlü talebi ve Çin, Meksika ile Vietnam'daki kapasite genişlemesini anlattı. Şirket, 2026 sonunda yıllık optik modül kapasitesini en az 6 milyon adede çıkarmayı hedefliyor.
Çin — Altı ağ ve temettü vergisi
Çin, yabancı bireylerin temettü gelirlerindeki gelir vergisi muafiyetini kaldırdı. Bu gelirler artık yüzde 20 vergiye tabi. Haftanın diğer gündemi ise NDRC'nin 'Altı Ağ' altyapı projeleri koordinasyon toplantısı oldu.
İlaç — Konsolidasyon dönemi
Çin perakende eczane sektörü 2026'nın ilk yarısında net bir dönüm noktasına geldi. Faaliyet gösteren mağaza sayısı yıllık bazda pozitife döndü, mağaza başına gelir de mayıstan bu yana artıyor. Ama toparlanma tüm oyunculara yayılmıyor, pazar konsolidasyonla artan yoğunlaşmaya doğru gidiyor.
Otomotiv — Kapasite ve katalizörler
Yinlun'un büyümesi kapasite yatırımlarıyla destekleniyor. Tayland'da 15 bin adetlik üretim hattı 2027'nin ilk yarısında devreye girecek, Meksika'da da kapasite kuruluyor. Önümüzdeki üç ayda gaz jeneratörü ve sıvı soğutma siparişleri katalizör olarak izlenecek.